Page 1
G
创 | 8
霸
தகவல் திணை
இலங்
 

இ
றே / ஜூன்
ாருளாதார மாதாந்த வெளியீடு

Page 2
இடையீடு மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ெ பொருளாதார வளர்ச்சிச் செயற்பாட்டின் பொருட்டா6 நிறுவனங்களாக நிதியியல் நிறுவனங்கள் (Financial இடையீட்டாளர்களாகச் செயற்படுகின்ற போது, நிதிய வைப்பதோடு முதலீட்டாளர்களுக்கு தமது சேமிப்புகளு இலகுவான செயற்பாட்டுடன் கூடிய முன்னேறியதொரு இச் செயற்பாடு இலகுவாக்கப்படுகின்றது. நிதியியல் நிறுவன வகைகள் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படுவதோடு, சேமிப்பு மற்றும் கடன் சங்கங்கள், ஒத்துழைப்புச் சேமி நிதியங்கள், முதலீட்டுக் கம்பனிகள், முதலீட்டு வ அத்துடன் நிதிக் கம்பனிகள் ஆகியன உள்ளடங்குகி
இதில் முதன்மையான நிறுவன வகையை ‘வங்கி’ என
குறிப் GuG ISSN 1391-7676
2005 மே - ஜூன்
ஒரு பிரதியின் விலை : Abi J Io... oo வருடாந்த சந்தா ரூபா 240.00 (தபாற் கட்டணத்துடன்)
தகவல் பணிப்பாளர், இலங்கை மத்திய வங்கி எனப் பெயரிடப்பட்ட காசுக்கட்டளைகள்/காசோலைகள் பின்வரும் முகவரிக்கு அனுப்பி வைக்கப்படுவதன் மூலம் “குறிப்பேடு” சஞ்சிகையை மாதாந்தம் அஞ்சலில் பெற்றுக் கொள்ளலாம்.
பணிப்பாளர்,
தகவல் திணைக்களம்,
இலங்கை மத்திய வங்கி,
த.பெ. இல. 590, கொழும்பு
“குறிப்பேடு” சஞ்சிகையில் இடம்பெறும் கருத்துக்கள் கட்டுரை ஆசிரியரின் க

தாழிற்பாடுகளின் ஊடாக, தற்கால சமூகத்தினுள் எ வசதிகளை ஏற்பாடு செய்கின்ற குறிப்பிடத்தக்க nstitutions) மாறியுள்ளளன. நிதியியல் நிறுவனங்கள் ங்களைப் பிரயோசனமான பயன்பாட்டின்பால் அனுப்பி க்கான முதலீட்டு மூலங்களும் திறந்து விடப்படுகின்றன. bg5uuj6) fibóOgbu joir (Financial Market) SGILT35 நிறுவனம் என்ற பதத்தின் மூலம் பெருந் தொகையான நிதியியல் நிறுவனங்கள் என்பதில், வர்த்தக வங்கிகள், ப்ெபுக்கள், வங்கிக் காப்புறுதிக் கம்பனிகள், ஓய்வூதிய ங்கிகள், பிணையத் தரகர்கள் மற்றும் வணிகர்கள் ன்றன.
இனங்காணக் கூடியதாயுள்ளது.
3 வது பக்கத்திற்கு
கட்டுரைகள் பக்கம்
வர்த்தக வங்கிகள் பற்றிய ஓர் அறிமுகம் 3
நிதியியல் சந்தையும் நிதியியல் இடையீடும் 13
அபிவிருத்தியை நோக்கமாகக் கொண்ட புதிய கடன் திட்டம் 20
நத்தக்களேயொழிய இலங்கை மத்திய வங்கியின் கருத்தக்களாகாதிருக்கலாம்.
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 3
வர்த்தக வங்கி
*வங்கி’ என்பது பல்வேறு விதத்திலும் வரைவிலக்கணம் அளிக்கப்பட்டுள்ளதொரு நிறுவன வகையாகும். வங்கியினால் பல்வேறு தொழிற்பாடுகளும் சேவைகளும் பேணிவரப்படுவதன் காரணத்தினால் பல்வேறு வரைவிலக்கணங்களுக்கும் வாய்ப்பளிப்பதாயுள்ளது. எவ்வாறாயினும், பணத்தைக் கடனாகப் பெறுதலும் (Money Borrowing) u600T 56095 is 5L60 it is is Qa5. TG556)(3LD (Money Lending) (905 வங்கியின் முதனிலைத் தொழிற்பாடாகும். இதன் படி வங்கி என்பதை நாணயம் மற்றும் கடன் தொடர்பான கொடுக் கல்
குறிப்பிடலாம். நீண்ட காலமாக வளர்ச்சியடைந்து வந்துள்ளதன் மூலமும், சிறப்பில் படைந்துள்ளதன் மூலமும் இற்றையாகின்ற போது வங்கிகள் பல்வேறு சேவைகளை வழங்குகின்ற நிறுவனங்களாகவும் அதேபோன்று சிறப்பில்புவாய்ந்த சேவைகளை மாத்திரம் வழங்குகின்ற சிறப்பியல் புவாய்ந்த நிறுவனங்களாகவும் மாறியுள்ளன. ஈட்டு வங்கி, முதலீட்டு வங்கி, சேமிப்பு வங்கி, வீடமைப்பு வங்கி, ஏற்றுமதி வங்கி, கைத்தொழில் வங்கி, கிராமிய வங்கி ஆகிய சிறப்பியல்பு வாய்ந்த வங்கி வகைகள் இதன் பெறுபேறாகவே உருவாகியுள்ளன.
முக்கியமானதும் முதனிலையானதுமான நிதியியல் நிறுவனங்களாக வர்த்தக 6) It, as 3560) 6T is (Commercial Bank) குறிப்பிடலாம். பெரும்பாலான நாடுகளில் U 60),p 60)LD uLI T 60T நிதியரியல் நிறுவனங்களாகவும் நாட்டின் நிதியியல்
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு
මෙIffi{
அனில் ஆராய்ச்சித் த
சொத்துக் களில் கொண்டிருக்கின்ற வர்த்தக வங்கிகள் இதற்கான காரணம பொது மக்களு சமூகத்துடனும் மி செயற்படுகின்ற வர்த்த மற்றும் வர்த்தகத் ெ நாணயப் பொரு உயிர்நாடியாக மாறி இடையிட்டாளர்களென் வங்கிகள் தொடர் பண் புகளை இன கட்டுரையின் நோக்க
வர்த்தக வங்கிகளி
வர்த்தக வங்கி இலாபமீட்டும் குறிக்ே நிதியியல் இடையி ஒழுங்கமையப்பெற்ற முறையொன்றாகுப நாடுகளில் பெருந் ( வலையமைப்புக்களு வங்கி முறையையே காணக்கூடியதாயுள் நாடுகளில் அலகு வ Banking) G3 usibl வங்கியின் தொ அலுவலகத்திற்கு
வரையறுக கபபடடது ஒருசில கிளைக' மட்டுப்பட்டதாயிருக வங்கிகளை ஐக்கி காணக் கூடியதாயு

கள் பற்றிய ஓர்
பெரேரா திணைக்களம்
அதிகளவைக் நிறுவனங்களாகவும் இருக்கின்றமையே ாகும். அதேபோன்று டனும் வர்த் தக க நெருக்கமாகச் நக வங்கிகள் வாணிப தாழிற்பாடுகளினதும் ளாதாரத் தினதும் யுள்ளன. நிதியியல் ற வகையில் வர்த்தக பான அடிப்படைப் ங் காண்பதே இக் DT(51D.
ன் வரைவிலக்கணம்
என்பது பிரதானமாக கோளுடன் கூடியதாக ட்டில் ஈடுபடுகின்ற ற பங்குக் கம்பனி ம். பெரும்பாலான தொகையான கிளை டன் கூடிய கிளை
(Branch Banking) ாளதோடு, ஒருசில its (p60BGuu (Unit படுகின்றது. இங்கு ழிற்பாடுகள் ஒரு
அல்லது மிகவும் நான பிரதேசத்தின் ளூக்கு மாத்திரம் $கும். இவ்வாறான ய அமெரிக்காவில் ள்ளது. வர்த்தக
வங்கியானது சேமிப்பு, நிலையான வைப்பு மற்றும் நடைமுறை வைப்பு ஆகிய எந்தவொரு வைப்பு வகையையும் ஏற்றுக்கொள்கின்ற போதிலும், வர்த்தக வங்கி தொடர்பான வரைவிலக்கணமானது நடைமுறை வைப்புகளின் (Current Deposits) மூலமே வழங்கப்படுகின்றது. நடைமுறை வைப்புக்களை வைட்பாளர்கள் வேண்டிநிற்கின்ற போது உடனடியாக மீளச் செலுத்த வேண்டியுள்ளதன் காரணத்தினால், சொத்துக் கள் - பொறுப் புக்கள் முகாமைத்துவம் மற்றும் திரவத் தன்மை தொடர்பில் வர்த்தக வங்கிகள் விசேட கவனம் செலுத்துதல் அத்தியாவசியமாகும். இதன்படி, வர்த்தக வங்கிகள் வட்டியற்ற நடைமுறைக் கணக் குகளைப் பேணிவருவதோடு, காசோலைகளைப் பயன்படுத்தி கொடுக்கல்வாங்கல்களில் ஈடுபடுகின்றன. நிதியியல் நிறுவனங்க ளுக்கும் ஏனைய வங்கிகள் மற்றும் வர்த்தக வங் கிகளுக்கும் இடையேயுள்ள பிரதானமான வித்தியாசம் இதுவாகும். இந்த விடயத்தின் அடிப்படையில் நோக்குகின்ற போது,
காசோலையின் முலம் அல்லது கட்டளையொன்றின் முலம் அல்லது வேறு விதத்தில் வேண்டி நிற்கின்ற போது மீளச் செலுத்துகின்ற வாக்குறுதியின் மீது, பொது மக்களிடமிருந்து பண வைப்புக்களைப் பெற்றுக் கொள்வதை தமது பிரதானமான பணியாகக் கொண்டிருக்கின்ற நிதி நிறுவனங்கள் வர்த்தக வங்கிகளெனக் குறிப்பிடப்படுகின்றன.

Page 4
இதைத் தவிர பொருளாதாரத்தில் பணம் Lu6oš 56 AB (Creation of Money) செயற்பாட்டிலும் அத்துடன் வெளிநாட்டுச் செலாவணிக் கொடுக்கல் வாங்கல்களிலும் (Foriengn Exchange Transactions) வர்த்தக வங்கிகள் தொடர்புபட்டுள்ளமை பிரதானமான பணி புகளாயுள்ளன. இவ்விடயத்தையும் கவனத்திற் கொண்டு வர்த்தக வங்கிக்கு பின் வருமாறு வரைவிலக்கணமளிக்கலாம்.
வர்த்தக வங்கி என்பது கேள்வி வைப்புக்கள் எனப்படும் நடைமுறைக் கணக்குகளைப் பேணிவருகின்ற அதேநேரம் பணம் ஆற்றலைப் பெற்றுள்ளதும், வெளிநாட்டுச் செலாவணிக் கொடுக் கல்
படைக்கும்
வாங்கல் களில்
ஈடுபடுகின்றதுமான நிதி நிறுவனமாகும்.
வர்த்தக வங்கிகளின் தொழிற்பாடு களுக்கு சட்ட ரீதியாக வரைவிலக்கணம் அளிக்கப்பட்டுள்ளது. 1988 ஆம் ஆண்டின் 30 ஆம் இலக்க வங்கித் தொழில் சட்டத்தின் (Banking Act) 86 si6)lg5 6JT885.556 படி வங்கித் தொழில் பற்றி பொதுவாகப் பின்வருமாறு குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது.
“வங்கத் தொழில் ” என்பது வேண்டுகோள் விடுக்கப்படுகின்ற போது காசோலைகள், கட்டளைகள், வேண்டு தல்கள் மூலம் அல்லது வேறு விதத்தில்
ஏற்பதன் ஊடாக பொதுமக்களிடமிருந்து நிதியங்களைப் பெற்றுக்கொள்கின்ற தொழிலாகு மென்பதோடு, அந் நிதியத்தை முழுமையாக அல்லது பகுதியாக முற்பணம், முதலீடு அல்லது சட்டத்தினால் அல்லது மரபுவழி வங்கி முறையினால் அதிகாரமளிக்கப் பட்டுள்ள வேறு ஏதேனும் நடவடிக்கைகளில் ஈடுபடுத்துதல் கருதப் படுகின்றது.
வர்த்தக வங்கியின் பணிகள்
வர்த்தக வங்கிகள் பிரதானமாக நிதியியல் இடையீட்டையே (Financial Intermediation) Guoß Glä5T6ss a56ö360I. அதாவது, பொருளாதாரத்தின் மிகைச்
சேமிப்பு அலகுகளி Servings Units/SS சேமிப்பு அலகுகள் Units/DSUs) 6160 பாய்ச்சலுக்கு வசதி
பணத்தைக் க எனப்படும் வைப்பு பேற்றலும் பணத் கொடுத்தலுமே வ அடிப்படையானதும் ( தொழிற்பாடாபுள்ளது. வாடிக்கையாளர்களி பொருட்கள், கருவி ஆகியவற்றைப் பாது வாடிக்கையாளர்களு தகவல்களை வழங் காசோலைகள் கட்டளைகளை விநிே வாடிக்கையாளர்கள தொகுதிக் கடன்க6ை ஆகிய ஏனைய குறைநிரப்புச் சேவைக
வர்த்தக வங்கி பணிகளைப் பிரத பகுதிகளாகப் பிரித்து
(1) வைப்புக்களைப் (Taking Deposit
(2) கடன்களை ஏற்பா
Loans)
1. வைப்புக்களைப் எவ்வாறான 6 போறுப்பேற்பதற்கு வ (ԼԶ գաւO II եւ46i 6II Ֆ]. வாடிக்கையாளர்க விடுக்கின்ற எந்தவொரு செலுத்துவதற்கு கடப்பாடுடைய விதத்த ஏற்பதற்கு முடியுமா
வதாக, வாடிககையா விடுக்கின்ற அல்ல சந்தர்ப்பத்தில் செலு ரீதியாகக் கடப்பாடுை உடன்பட்ட வட்டி வீத வதற்கு நேரிடுகின் வைப்புக்களைப் (

loSobibgs (Surplus Us) பற்றாக்குறை (Deficit Savings ரயிலான நிதியப் செய்வதாகும்.
டனாகப் பெறுதல் க்களைப் பொறுப் தைக் கடனாகக் ர்த்தக வங்கியின் முதன்மையானதுமான
இதைத் தவிர தமது ன் பெறுமதிவாய்ந்த கள், ஆவணங்கள் காத்துக் கொடுத்தல், க்குத் தேவையான வ்குதல், பயணிகள் மற்றும் வங் கரிக் யாகித்தல் அத்துடன் து பங்குகள் மற்றும் ா காப்புறுதி செய்தல் பதிலீட்டு மற்றும் ளிலும் ஈடுபடுகின்றது.
யின் முக்கியமான 5ானமான இரண்டு
JTuj6)TD.
பொறுப்பேற்றல் s) (6 Grigsio (Making
பொறுப்பேற்றல்
வைப் புக் களையும் பர்த்தக வங்கியினால்
முதலாவதாக, ள் வேண்டுகோள் ந தருணத்திலும் மீளச் சட்ட ரீதியாகக் நிலான வைப்புக்களை யிருக்கும். இரண்டா ளர்கள் வேண்டுகோள் து, அறிவிக்கின்ற லுத்துவதற்குச் சட்ட -யதும், அதேபோன்று மொன்றைச் செலுத்து ற விதத்திலுமான பொறுப்பேற்கலாம்.
மூன்றாவதாக, ஏதேனுமொரு குறிப்பிடப் பட்டதும், நிலையானதுமானதொரு கால கட்டத்திற்குப் பின்னர் வட்டியுடன் மீளச் செலுத் துவதற்கு கடப் பாடுடைய விதத்திலான வைப்புக்களையும் பொறுப் பேற்கலாம். இதன்படி பின்வருகின்ற எவ்விதத்திலுமான வைப்புக்களைப் பொறுப்பேற்பதற்கும் வர்த்தக வங்கியினால் (upgu DTu6iT61g).
(1) கேள்வி வைப்புக்கள்
Deposits) (2) சேமிப்பு வைப்புக்கள் (Savings
Deposits) - பராயமடையாதவர் வைப்புக்கள் - முதலீட்டுக் கணக்குகள் - வதிவற்றோர் வெளிநாட்டு நாணயக் கணக்குகள் - வதிவோர் வெளிநாட்டு நாணயக்
கணக்குகள் (3) நிலையான வைப்புக்கள்
மேற்படி எந்தவொரு விதத்திலும் வர்த்தக வங்கியானது பொருளாதாரத்தினுள் (33 dil) g5 5 J L 606) (Savings Mobilisation) (3DiGBT6iagögg. (2) கடன் வழங்கல்
வங்கியிலுள்ள வைப்பு நிதியங்க ளிலிருந்து கடன் பெறுவதற்கு எதிர்பார்க்கின்ற அலகுகளுக்கு கடன் வழங்கப்படுகின்றது. இத் தொகையானது நிலையான கடன்களக அல்லது மேலதிகப் பற்றாக அல்லது மேலும் சில சந்தர்ப்பங்களில் செலாவணி உண்டி யல்களின் கழிவிடலின் பொருட்டு வழங்கப் படுகின்றது. பெரும் பாலும் கடன் வழங்கலானது பொருத்தமான பிணையங்கள் அல்லது தனிநபர் பிணையின் மீதே நடைபெறுகின்றது.
(Demand
அறவிடப்படும் காலத்தைப் பொறுத்து கடனை இரண்டு வகையாகப் பிரிக்கலாம்.
1. குறுகிய காலக் கடன்
1. மேலதிகப் பற்றுக் கடன்
i. குறுகிய காலக் கடன் திட்டங்கள்
i, வங்கிகளுக்கு இடையிலான
நாளாந்த ரூபாக் கடன்கள்
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 5
2. நீண்ட காலக் கடன்கள்
i மூலதனச் சொத்துக்களைக் கொள்வனவு
செய்தல் i. தொழில் முயற்சிகளை ஆரம்பித்தல்/
முன்னேற்றுதல் i. வர்த்தகத் தேவைகள் iv. கைத்தொழில்களை ஆரம்பித்தல்
ஆகியவற்றின் பொருட்டு நீண்டகாலக் கடன் திட்டங்கள் அமுலாக்கப்படுகின்றன.
வர்த்தக வங்கிகள் பணத் தரகர்களாக அல்லது வியாபாரிகளாக செயற்படுகின்ற தென்பது வர்த்தக வங்கியின் அடிப்படைப் பணிகளின் மூலம் தெளிவாகின்றது. இப் பணிகளைப் புரிவதன் மூலம் வர்த்தக வங்கியானது நாட்டின் விளைவுத்திறன் கொள்ளளவை வளர்ச்சியடையச் செய்தல் மற்றும் அதன் மூலம் பொருளாதார அபிவிருதி தரிச் செயற்பாட்டை வளர்ச்சியடையச் செய்தல் ஆகிய முக்கிய பணியை நிறைவேற்றுகின்றது. வர்த்தக வங்கியின் மூலம் பொருளாதாரத்தில் பரவியுள்ள தனிநபர் சேமிப்புக்கள் ஒன்றுதிரட்டப்படுவதோடு, இதன் மூலம் பொருளாதாரத் தரிலி தனிமைப் படுத்தப்பட்டுள்ள அல்லது பயன்படுத்தப் படாதுள்ள வளங்கள் பயனுள்ள தொழிற்பாடுகளில் ஈடுபடுத்தப்படுகின்றன. இவ்வாறு திரட்டப்படுகின்ற நிதியம் மூலதனமாக தேவையான துறைகளின்பால் செலுத்தப்படுகின்றது. இதன் மூலம்
உற்பத் தரிப் பெரும் போக் கும் , சேர்பெறுமானமும் , இலாபமும் உருவாக்கப்படுகின்றது.
உதாரணமாக, வர்த்தக வங்கியினால் உண்டியல்கள் கழிவிடப்படுவதனைக் கருதலாம். இங்கு எதிர்கால நாணயப் போக்குகள் தற்கால நாணயமாக மாற்றப் படுவதன் மூலம் வர்த்தக வங்கியினால் விற்பனைக்கும் உண்மைச் செலுத்துகைக்கும் இடைப்பட்ட காலம் ஒன்றிணைக்கப்படுகின்றது.
வர்த்தக வங்கியினால் பேணிவரப்படும் ஏனைய பணிகளை இரண்டு பிரதானமான பகுதிகளாக வகுக்கலாம்.
(1) முகவர் சேவை (2) பொதுப் பயன்ட (General Utility:
(1) முகவர் சேவை
வர்த்தக வங்கிய வீச்சினுள் முதலி வழங்கப்படுகின்றன. 6 பெயரில் பங்க இலாபங்களையும் ே கூப்பன்களைக் கொ விற்பனை செய்தல் பங்குகளுக்கான தொடர்பான தொழி முதலீட்டுச் சேவை வர்த்தக வங்கி வழ வங்கியானது தனது சார்பில் காசோ6 பட்டியல்கள், வாக ஆகியவற்றைச் ே பல வேறான ଜୋଗ மேற்கொள்கின்றது. அ வங்கிகள் மற்றும் பொருட்டு வாடிக்கைய வங்கி தோற்றுகின்ற
பொறுப்பு வகித் சேவைகளை வழங் வர்த்தக வங்கியினால் சேவைகளாகும், ! தனியார் கம்பன நிதியத்திற்குப் பொறு முதலீட்டு ஆலோசை ஆகியவற்றைக் குற தவிர பெரும்பாலான தமது வாடிக்கையாள அறிக்கைகளை வழ செலுத்துகைகளை போன்ற தொழிற்பாடுக வதரிவற்றோர் போன்றவற்றுக்கு வி வழங்குபவராகவும் ெ
(2) பொதுப் பயன்
சாதாரணமான மு உரியதல்லாத மேலு
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Agency Services) ாட்டுச் சேவைகள் Services)
னால் மிகப் பரந்த ட்டுச் சேவைகள் வாடிக்கையாளர்களின் லாபங்களையும் சகரித்தல், முறிகள் ள்வனவு செய்தல் - சேவைகள், புதிய விண்ணப் பங்கள் ற்பாடுகள் போன்ற கள் ஆகியவற்றை வ்குகின்றது. வர்த்தக வாடிக்கையாளர்கள் லைகள், விலைப் க்குறுதிச் சீட்டுகள் சகரித்தல் மற்றும் காடுப்பனவுகளை அதேபோன்று, ஏனைய நிதி நிறுவனங்களின் ாளர் சார்பில் வர்த்தக
.
தல், ஆலோசனைச் குதல், ஆகியனவும் வழங்கப்படும் முகவர்
உதாரணமாக, ஒரு யின் ஓய்வு, திய ப்பாயிருத்தல், மற்றும் னைகளை வழங்குதல் ரிப்பிடலாம். இதைத் வர்த்தக வங்கிகள் ார்களின் வருமான வரி ங்குதல், மிகை வரிச் மீள அறவிடுதல் ளையும் அதேபோன்று அறநிலையங்கள் பங்கிச் சேவைகளை சயற்படுகின்றது.
பாட்டுச் சேவைகள்
pகவர் சேவைகளுக்கு லும் பல சேவைகளை
வர்த்தக வங்கி பேணி வருகின்றது. வங்கிக் கட்டளைகள், நாணயக் கடிதங்கள் மற்றும் பயணிகள் காசோலைகளை விநியோ கித்தல், செலாவணி உண்டியல்களைப் பொறுப்பேற்றல், பிணையங்கள், தங்க நகைகள், ஆவணங்கள், உரிமங்கள், இறுதி விருப்பாவணங்கள், போன்ற பெறுமதிமிக்க பொருட்களையும் ஆவணங்களையும் பாதுகாத்தல், ஈட்டுக் கடன்களை வழங்குதல், கடன் அட்டைகள் மற்றும் பற்று அட்டைகளை விநியோகித்தல் ஆகியன இவ்வாறான பயன்பாட்டுச் சேவைகளில் உள்ளடங்குகின்றன. இதைத் தவிர வெளிநாட்டுச் செலாவணிக் கொடுக்கல் வாங்கல்களுடன் தொடர்புடைய வசதிகளை வழங்குதல் வர்த்தக வங்கிகள் ஈடுபடுகின்ற மேலுமொரு முக்கியமான பயன்பாட்டுச் சேவையாகும்.
அதேபோன்று வெளிநாட்டு வர்த்தகத் தொழிற்பாடுகளின் போது தேவையான வசதிகளை வழங்குதலும், தகவல்
சேவைகளை வழங்குதலும் வர்த்தக
வங்கித் தொழிற்பாடுகளில் உள்ளடங்கு கின்றன. (வங்கிச் சட்டத்தில் i ஆவது அட்டவணையின் மூலம் வர்த்தக வங்கியின் பணிகள் தொடர்பாக விளக்கமானதொரு பட்டியல் சமர்ப்பிக்கப் பட்டுள்ளதோடு, அதனை எதிர் வரும் 'குறிப் பேடு சஞ்சிகையில் பிரசுரிப்போம்).
வர்த்தக வங்கி ஐந்தொகை
வர்த்தக வங்கியின் தொழிற்பாடுகள் தொடர்பான அறிவைப் பெற்றுக்கொள்வதற்கு வர்த்தக வங்கியின் ஐந்தொகையை ஆராய்தல் வேண்டும். வர்த்தக வங்கி தனித்து தமது வங் கிக் குரிய ஐந்தொகையைத் தயாரிப்பதோடு, வர்த்தக வங்கி முறைமையின் அனைத் து ஐந்தொகையையும் ஒன்றாகக் கூட்டுவதன் மூலம் இலங்கை மத்திய வங்கியானது தனது பயன்பாட்டின் பொருட்டு ஒன்றுதிரட்டிய gbogb(T60)8560)ugs (Consolidated Bank Sheet) தயாரிக்கின்றது. ஐந்தொகையைப் பரிசீலிப்பதன் மூலம் இலாபமீட்டும்

Page 6
1வது வரைபடக் குறிப்பு சொத்துக்களுக்கும் பொறுப்புக்களுக்கும் இடையிலு ஐந்தொகையில் பொறுப்புக்கள் பகுதி
மூலதனம் வைப்புக்கள் வைப்புக்க
தற்போதுள்ள நிதியம்
கடன் பிணையங்கள் துைக்குகள் 660)6
ஐந்தொகையின் சொத்துக்கள் பகு
தன்மையைப் பேணும் பொருட்டு வர்த்தக வங்கி செயலாற்றியுள்ள விதம், பண நிரம்பல், பணம் படைக்கும் ஆற்றல், திரவத் தன்மை ஆகிய பல விடயங்களைப் பகுத்தாராயக் கூடியதாயுள்ளது. அதாவது வங்கியின் நிதியியல் நிலைமையை (Financial Position) segbg|GasT6i,6Ti, கூடியதாயிருக்கும். (இதைத் தவிர வங்கியின் வரவு செலவுக் கூற்றின் ஊடாக வங்கியின் நிதியியல் செயலாற்றுகை - Financial Perfomance தொடர்பாக அறிந்து கொள்ளலாம்).
வர்த்தக வங்கி ஐந்தொகையானது சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புக்களை உள்ளடக்கியதாயுள்ளது. இதன்படி ஐந்தொகையில் இரண்டு பிரதானமான விடயங்கள் உள்ளன.
(1) சொத்துக்கள் (Assets) (2) பொறுப்புக்கள் (Liabilities)
வர்த்தக வங்கியானது பிரதானமாக பங்குரிமையாளர்கள் (மூலதனம்), வைப் பாளர்கள் மற்றும் ஏனைய நிதியங்களை வழங்குபவர்களிடமிருந்து நிதியங்களைத் திரட்டுகின்றது. இந்த நிதியத் திரட்டல் மூலங்கள் அனைத்தும் வங்கியின் பொறுப்புக்களாகும். இப் பொறுப்புக்
களினூடாக வங்கியா6 பிணையங்களையும் தரிரட்டுதல் , பே சொத்துக்களைத் கொள்கின்றது. இ வங்கியின் சொத்துக்க பொறுப்புக்களுக்கின 1வது வரைபடக் தெளிவாகின்றது.
añadi Resuffici
தொழில்துறைக்கு (Liabilities), Qg5T யாளர்களால் தொழி அறவிடப்பட வேண்டி தொழில்துறை தன களுக்குச் செலுத்து செய்வதற்குக் தாயுள்ளவையே கரு தொழில்துறையின் மெ கீழ் வருகின்ற நீண்ட
8ᏏfᎢ6uᏜᏏ 8ᏏL 60IéᏂ6iI , போன்ற பொறுப்புக மூலதனம், ஒதுக்குகள் ஆகியவற்றை எத்தில் எச் சந்தர்ப் பத்தில உரிமையாளர்களுக தரப்பினர்களுக்கும்

ள்ள தொடர்பு
ளல்லாத கடன் ހަރހި
༄།
னய சொத்துக்கள்
தி
னது கடன் வழங்குதல், ஒதுக்குகளையும் ான்று பல வேறு
தம் வசப்படுத்திக் }வை அனைத்தும் ளாகும். சொத்துக்கள் டயிலான தொடர்பு
குறிப்பின் மூலம்
6uпамішањай
குரிய பொறுப்புகளாக ல்ெதுறை வாடிக்கை ல் துறையிலிருந்து பதாயுள்ள அதாவது, து வாடிக்கையாளர் வதற்கு - தீர்ப்பனவு &5 LÚ UIT (660) LUU நதப்படுகின்றன. ஒரு ாத்தப் பொறுப்புகளின் கால மற்றும் குறுகிய மேலதிகப் பற்றுகள் 5ள் மற்றும் பங்கு ா போன்ற உரிமைகள் எத்திலாவது அல்லது ாவது அவற்றின் க்கும் வெளிவாரித் செலுத்த வேண்டி
நேரிடுவதாலேயே இவை பொறுப்புகளா யுள்ளன. ஐந்தொகையில் பொறுப்புகள் இடது பக்கத்தில் காட்டப்படுவதோடு, பொறுப்புகள் வலது பக்கத்திலுள்ள சொத்துக்களுக்குச் சமமானதாயிருத்தல் அத் தரியாவசியமாகும் . தற்போது ஐந்தொகையைத் தயாரிக்கின்ற போது சொத்துக் களும் பொறுப்புகளும் நிலைக்குத்தாக நிரல்படுத்தப்படுகின்றன. இதன்படி சொத்துக்கள் மேலேயும் பொறுப்புகள் கீழேயும் காட்டப்பட்டிருப்ப தோடு, சொத்துக்கள் பொறுப்புகளுக்குச் சமமானதாயிருக்கும்.
வர்த்தக வங்கிப் பொறுப்புகள் உள்ளமைப்பின் மூலம் வர்த்தக வங்கியின் pilguu (p6)isas6it (Sources of Funds) எடுத்துக் காட்டப்படுகின்றன. வர்த்தக வங்கிப் பொறுப்புகள் உள்ளமைப்பின் பிரதானமான விடயங்களைப் பின்வருமாறு நிரல்படுத்தலாம்.
(1) கேள்வி வைப்புக்கள் (2) சேமிப்பு வைப்புக்கள் மற்றும்
தவணை வைப்புக்கள் (3) ஏனைய கடன் பெறுகைகள் (4) உரிமையாளர்களின் மூலதனம்.
வங்கி ஐந்தொகையின் பொறுப்புகள் பகுதியில் மேலால் உள்ளது வைப்புகள் (Deposits) எனப்படும் விடயமாகும். இதில் கேள்வி வைப்புகள் மற்றும் தவணை/ சேமிப்பு வைப்புகள் உள்ளடங்குகின்றன. வைப்புகளுக்கு மேலதிகமாக வங்கியின் ஏனைய பொறுப்புகளும் ஐந்தொகையில் காட்டப்பட்டிருக்கும். மீள்நிதியிடல், கடன்கள், மற்றும் ஏனைய படுகடன்கள், கூட்டுக் கடன் தொகுதிகள் மற்றும் மீள்கொள்வனவு உடன்படிக்கைகள் ஆகியன இதற்கு உரித்தாகின்றன. பொறுப்புகள் பகுதியின் கீழால் உள்ளது மூலதனக் கணக்காகும். அனைத்து சொத்துக்களிலிருந்தும் ஏனைய தரப்பினர்களுக்குள்ள பொறுப்புகள் கழிக்கப்படுவதன் மூலம் மூலதனக் கணக்கை அடையாளங் காணலாம். இதில் உரிமையாளர்களின் மூலதனமும் ஒதுக்குகளும் உள்ளடங்குகின்றன. ஏனைய தொழில்துறைகளுடன் ஒப்பிடுகின்றபோது
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 7
02 ஆவது வர்த்தக வங்கியின் ச
LG LGL YYS0LL LLLLL LL LL S LG L Y Y Y Y Y Y Y Y z Y LY eb assig .......
குறிப்
சொத்துக்கள்
பணமும் குறுகிய கால நிதியமும் இலங்கை மத்திய வங்கியுடனான வைப்புக்கள் இலங்கை மத்திய வங்கியுடனான மீள்கழிவிடலின் பொருட்டு தகுதியான இலங்கை அரச பிணையங்களும் ஏனைய உண்டியல்களும் ..... இலங்கை அரச பிணையங்களும் ஏனைய கொடுக்கல்வாங்கல் செய்யக்கூடிய பிணையங்களும் ஏனைய வர்த்தக வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களில் வைக்கப்பட்டுள்ள சொத்துக்களும் அந்நிறுவனங்களுக்கு வழங்கிய கடன்களும் . செலாவணி உண்டியல்கள் . . . . . கடன்களும் முற்பணங்களும் . . . . குத்தகையிடல் மீது கிடைக்கவேண்டிய அறவீடுகள் . முதலீட்டுப் பிணையங்கள் . தழுவியதான நிறவனங்கள் கம்பனிகளில் முதலீடுகள் . கிடைக்க வேண்டிய குழும மீதிகள் .
ஏனைய சொத்துக்கள் . அருவச் சொத்துக்கள் -
பொறுப்புக்கள் வைப்புக்கள் ..... கடன்கள் . . . செலுத்தவேண்டிய கட்டணப் பட்டியல்களும் மீள்பெறுகைகளும் . செலுத்த வேண்டிய குழும மீதிகள் . தள்ளிவைக்கப்பட்ட வரிகள் ..... ஏனைய பொறுப்புக்கள் .
பங்குடைமையாளர்களது நிதியம் பங்கு மூலதனம்/ஒப்படைக்கப்பட்ட மூலதனம் . நியதிச் சட்ட ஒதுக்கு நிதியம் . ஒதுக்குகள் ..... மொத்தப் பொறுப்புக்களும் பங்குடைமையாளர்களது நிதியமும்
கடப்பாடுகளும் எதிர்பாராப் பொறுப்புக்களும்
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

குறிப்பு
கற்பனை ஐந்தொகை
SLLLL LL LLL LLL LLL LLL LLL LLL LLLL LLLL LLLL LLLL LLLL LLL LLL LLL LLL LLL LLL LLL LLL LL வங்கியின் ஐந்தொகை
வங்கி குழுமம்
니 Blts முன்னைய நடப்பு (p660)6Oluj
ஆண்டு ஆண்டு ஆண்டு ஆண்டு
(5UT) (bLIT) (ரூபா) (ரூபா)

Page 8
மூலதனத்துக்கு ஒப்பீட்டளவில் கடன் பொறுப்புகள் அதிகரித்தல் வர்த்தக வங்கியின் முக்கியமான பண்பாகும். பெரும்பாலும் இது 90% வீதத்தைத் தாண்டி நிற்கின்றது.
வர்த்தக வங்கியின் சொத்துக்கள்
பணம், கட்டிடங்கள், அலுவலக உபகரணங்கள் மற்றும் இயந்திரங்கள், தொழிற்சாலைகள் ஆகிய தொழில் துறைக்குரிய எந்தவொரு விடயமும் சொத்துக்களாகக் (Assets) கருதப் படுகின்றன. சொத்துக்களைப் பிரதானமாக 2 (56)i& Gafsiggldb856it (Tangible Assets) மற்றும் அருவச் சொத்துக்கள் (Intangible Assets) என வகைப்படுத்தலாம். நிலம், கட்டிடங்கள், இயந்திரங்கள் ஆகியன உருவச் சொத்துக்களின் கீழ் வருகின்றன. வர்த்தக வங்கியின் சொத்துக்கள் உள்ளமைப்பானது அதிகூடிய திரவத் தன்மைச் சொத்துக்களிலிருந்து குறைந்த திரவத் தன்மைச் சொத்துக்கள் வரை நிரல்படுத்தப்பட்ட விடயங்களுடன் கூடியதாயிருப்பதோடு, வர்த்தக வங்கிச் சொத்துக்களின் மூலம் நிதியங்களின் பயன் பாடு (Uses of Funds) காட்டப்படுகின்றது. இது நிதி விடயம், முதலீட்டுப் பிணையங்கள், கடன்கள், நிலையான மற்றும் ஏனைய செத்துக்கள் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியதாயிருக்கும். சொத்துக்கள் பின்வருமாறு நிரல்படுத்தப் பட்டிருக்கும்.
(1) நிதி விடயம் (1) கையிருப்பிலுள்ள காசு (2) மத்திய வங்கியிலுள்ள காசு மீதி
(ஒதுக்கம்) (3) உள்நாட்டு வங்கிகளிலிருந்து அறவிடப் பட வேண்டியுள்ள பணத் தொகைகள் (4) ஒன்றுதிரள்கின்ற காசு மீதிகள் (5) கைவசமுள்ள மற்றும் வெளிநாட்டு வங்கிகளிலிருந்து அறவிடப்பட வேண்டியுள்ள வெளிநாட்டு நாணய மீதிகள்.
(2) முதலீட்டுப் பிணை (6) அரச பிணையங்க (7) ஏனைய பிணைu (8) ஏணைய முதலீடு
(3) கடன்கள் (9) கொள்வனவு ெ கழிவிடப்பட்ட உ (10)கடன் மேலதிகப் (11)கடன் தொகைகள்
(4)நரிலையான
சொத்துக்கள்
கையிருப்பிலுள் வங்கியிலுள்ள காசு வங்கிகளிலுள்ள கா முதனிலை ஒதுக்கு Reserves) 35(bgst LIC அல்லது பணம் வெளி வங்கிக்குத் தேவைய முதனிலை ஒதுக் வழங்கப்படுகின்றது வங்கியிலுள்ள காசு மி இரண்டு பயன்கள் வங்கியின் நியதி: தேவையை (S1 Requirement) bo) முதலாவதாகும். அ வங்கிகளால் பொறுப்புக்களின் ( சபையின் விதிகளின் ஒதுக்கமாகும் . த ஏற்படக் கூடிய த பிரச்சினைகளின் பெ கூடியதாயுள்ள தீர் செயற்படுதல் இரண்ட ஒதுக் கானது உய தன்மையைக் கொண்
முதனிலை ஒது சொத்துக்கள் பகுதிய கடன்களுமே காட்டப் வங்கிக்கு வருமானத்ை உழைக்கும் சொத்து Assets) (5.6 its LIC ஒரு பகுதி இரண்டா (Secondary Reserve இவை முதனிலை ஒது

யங்கள்
பங்கள்
கள்
சய்யப்பட்ட மற்றும்
ண்டியல்கள்
பற்றுகள்
மற்றும் J 60) 60 ULI
ள காசு, மத்திய
மீதி மற்றும் ஏனைய சு மீதிகள் ஆகியன is6TTBds (Primary }கின்றன. வைப்புகள் யே செல்கின்ற போது பான பாதுகாப்பு இம் கங்களின் மூலமே . இங்கு மத்திய திகளில் பிரதானமான உள்ளன. மத்திய * சட்ட ஒதுக்கத் catutary Reserve றவேற்றுதல் இதில்
அதாவது, வாததக 5 LDB வைப் புப் பொருட்டு நாணயச் கீழ் பேணிவரப்படும் சீர்ப்பனவின் போது ரவத் தன்மைப் ாருட்டு பயன்படுத்தக் ப்பனவு மீதியாகச் ாவதாகும். முதனிலை ர்ந்தபட்ச திரவத் ட சொத்தாகும்.
5கத்துக்குப் பின்னர் பில் பிணையங்களும் பட்டிருக்கும். இவை தை ஈட்டித் தருவதால் d556ITTBds (Earning மென்பதோடு, இதில் தர ஒதுக்குகளாகக் 1) காட்டப்பட்டிருக்கும். க்குகளின் அளவுக்கு
திரவத் தன்மையைக் கொண்டிராத போதிலும் அதிக பாதுகாப்பையும் திரவத் தன்மையையும் கொண்டிருக்கும். அரச பிணையங்கள், வர்த்தகப் பத்திரங்கள், வங்கிகளுக்கிடையிலான அழைப்புக் கடன் கள் ஆகியன இதற்கு உரியனவாயிருக்கும்.
கடன்களின் மூலம் வங்கிக்கும் கடன் பெறுவோருக்கும் இடையிலுள்ள பிரத்தியேகத் தொடர்பே எடுத்துக் காட்டப்படுகிறது. இதன்படி கடனானது பரிணையங்களைக் கொள்வனவு செய்வதிலிருந்து பெரிதும் வேறுபடுகின்றது. பரிணையங்களைக் கொள் வனவு செய்தலானது முதனிலை வணிகர்கள் அல்லது திறந்த சந்தையின் ஊடாக நடைபெறுவதோடு, இங்கு கடன் பெறுவோர் யாரென்பது தெளிவாயிராது. தேவையானபோது இப் பிணையங்களை மீள திறந்த சந்தையில் விற்பனை செய்யக்கூடியதாயிருக்கும். ஆயினும் கடன்கள் மற்றும் முற்பணங்கள் (Loans and Advances) Séluu6s360oB SQ66JT OB சந்தையரில் விற்பனை செய்தல் இலகுவாயிராது. இவற்றை முதிர்ச்சியடையும் வரை வைத்திருக்க
நேரிடுகின்றது. எவ்வாறாயினும் தற் காலத் தரில் நுகர்வு மற்றும் தொழிற்துறைக் கடன் கள்
பிணையங்களாக் கப்படுவதற்கான (Securitese) போக்கு இதன் காரணமாகவே நிலவுகின்றது. பொதுவாக வங்கிகளுக் கிடையிலான கடன்களைத் தவிர வர்த்தக வங்கிகளால் வழங்கப் படுகின்ற ஏனைய அனைத்துக் கடன்களையும் தொழிற்துறைக் கடன்கள், உண்மைச் சொத்துக் கடன்கள், நுகர்வுக் கடன்கள் மற்றும் வெளிநாட்டுக் கடன்கள் என வகைப்படுத்தலாம்.
வர்த்தக வங்கியொன்றின் கற்பனை ஐந்தொகை
வர்த்தக வங்கியன் பொறுப்புக்கள் மற்றும் சொத்துக்கள் உள்ளமைப்பைத் தழுவி கற்பனையானதொரு ஐந்தொகையைத் தயாரிக்கலாம், 02 ஆம் இலக் கக் குறிப் பரின் மூலம்
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 9
அவ்வாறானதொரு கற்பனை ஐந்தொகையே காட்டப்பட்டுள்ளது.
இக் கற்பனை ஐந்தொகையை அடிப்படையாகக் கொண்டு, வர்த்தக வங்கியின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புக்களின் உள்ளமைப்பையும் சொத்துக்களின் திரவத் தன்மை ஒழுங்கு வரிசையையும் அடையாளங் காணலாம்.
01 வது புள்ளிவிபரக் குறிப்பின் மூலம் உள்நாட்டு வர்த்தக வங்கியொன்றின் ஆண்டறிக்கையிலிருந்து பிரித்தெடுக்கப்பட்ட உண்மையானதொரு ஐந்தொகையே காட்டப்பட்டுள்ளது. இந்த உண்மையான ஐந்தொகையை ஆராய்வதன் ஊடாக சொத்துக் களும் பொறுப்புக் களும் காட்டப்பட்டுள்ள விதத்தினைப் பற்றிய நடைமுறை நிலைமையை அறிந்து கொள்ளலாம். ஐந்தொகையில் மேலே சொத்துக்கள் குறிக்கப்பட்டுள்ளதோடு. இச் சொத்துக்கள் திரவத் தன்மைக்கேற்ப நிரல்படுத்தப்பட்டிருக்கும். காசு, குறுகிய கால நிதியங்கள், மத்திய வங்கி வைப்புக்கள், காசுக் குச் சமமான Q& Tg5 gas bei (Cash Equalants), பரிணையங்களும் முதலிட் டுப்
பிணையங்களும், க கிடைக்க வேண் கட்டணங்களும், செ உபகரணங்கள் ஆ வகைக்கு உரித்தான
மொத்தச் சொத் பொறுப்புக்கள் க LJ(6é வைக்கப்பட்ட வரிகள் வரி ஒதுக்குகள், பா மூலதனம் மற்றும் ஒது வகையில் உள்ளடங்
வைப்புகள்,
இரட்டைக் கணக் (Double Entry Boo அறிக்கையிடப்படுகின் பொறுப்புக்களும் ' கொடுக்கல் வாங்கள் Sheet Transactic காரணமாயமைகி விடயங்களாகும் (B ஐந்தொகையின் கீழ் இறுதியில் உள்ள தொடர்பிலான பொ "எதிர்பாராய் பொறுப்புச் and Contingent L
3 வது வரை
விரிந்த பண நிரம்பலும்
ஒன்றுதிரண்ட விரிந்த பண நிரம்பல் (M2b)
பொதுமக்களிடம் பொதுமக்களிடம் வர்த்தக வங்கிகளி உள்ள உள்ள உள்ள தனியார்து நாணயம் கேள்வி வைப்புக்கள் தவணை மற்று
சேமிப்பு வைப்புக் (உள்நாட்டு மற்றும்
நாட்டு வங்கி அலகு
2005 மே / ஜூன்
- குறிப்பேடு

டன் முற்பண்ங்கள், } եւ46i 6II 6)յւ լգսկtք ாத்துக்கள் இயந்திர கியன சொத்துக்கள் தாயிருக்கும்.
துக்களுக்கும் கீழால் ாட்டப்பட்டிருக்கும். 5டன் கள், தள்ளி (Deffered Taxation), வ்கிலாபங்கள், பங்கு புக்குகள் பொறுப்புகள் குகின்றன.
குப் பதிவு முறையில் k Keeping System) இச் சொத்துக்களும், ஐந்தொகை மீதான b356ir' (On Balance ns) 85 (6bä5 (585 ன்ற ஐந்தொகை alance Sheet Items). பகுதியில் அதாவது 'வாடிக்கையாளர்கள் றுப்புக்கள் மற்றும் assif (Commitments liabilities) (p6) Ltd
ஐந்தொகைக்குப் புறம்பான தொழிற்பாடுகளே காட்டப்பட்டிருத் ம். இதில் பொதுத் தொழில்துறை வடிக்கைகளின் போது வங்கி தனது வாடிக்கையாளர்கள் தொழில் வகிக்கின்ற பொறுப்புக்களே, வாடிக்கையாளர்கள் தொடர்பிலான பொறுப்புகளாகக் கருதப்படுகின்றன. இவை வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து சட்ட ரீதியாக மீள அறவிடப்படக்கூடிய பொறுப்புகளாகும். இவ் வாடிக்கையாளர்கள் தொடர்பான பொறுப்புகளைக் கொண்டே ஒரு வர்த்தக வங்கியின் ஐந்தொகைக்குப் புறம்பான தொழிற்பாடுகளை அடையாளங்காணக் கூடியதாயிருக்கும்.
வங்கியின் இலாபமீட்டலில் தாக்கத்தை ஏற்படுத் துகின்ற போதலும் ஐந்தொகையினுள் காட்டப்படாதுள்ளதான, நிதியியல் கருவிகளின் விற்பனையும் மற்றும் 5L608T 6).I(5LDIT601560)g5 (Fee Income) பிறப்பிக்கும் பொருட்டு வங்கி ஈடுபடுகின்ற கொடுக்கல் வாங்கல் தொழிற்பாடுகளுமே ஐந் தொகைக் குப் புறம் பான தொழிற்பாடுகளென எளிய முறையில் குறிப்பிடப்படுகின்றன. இதன் கீழ் மீள்பெறுகைகள் (Acceptances), நாணயக் 85tgg5 5.856s (Documentary Credit),
படக் குறிப்பு
ஏதுவான காரணிகளும்
அதற்கு ஏதுவான காரணிகள்
ILLD தேறிய றை வெளிநாட்டு D சொத்துக்கள் Б6іп
ിഖണി
கள்)
தேறிய தேறிய உள்நாட்டு ஏனைய சொத்துக்கள் சொத்துக்கள்

Page 10
01வது புள்ளி வர்த்தக வங் திசெம்பர் 31 ஆம் திகதிக்கு ഖ്
200 (ரூ.00 சொத்துக்கள்
காசும் குறுகிய கால நிதியங்களும் 1931 67 இலங்கை மத்திய வங்கியுடனான வைப்புக்கள் 4471.54 அரச திறைசேரி உண்டியல்கள் 29267 கொடுக்கல்வாங்கல் செய்யக்கூடிய பிணையங்கள் 354126
ஏனைய வங்கிகளில் வைக்கப்பட்டுள்ள சொத்துக்களும் அந்நிறுவனங்களுக்கு வழங்கப்பட்ட கடன்களும் 28.8109 முதலீட்டுப் பிணையங்கள் 74.6431
மீள் விற்பனையின் அடிப்படையில் கொள்வனவு செய்யப்பட்ட பிணையங்கள் கடன்களும் முற்பணங்களும்
செலாவணி உண்டியல்கள் 2210 15 கடன்களும் முற்பணங்களும் 3982943 குத்தகை மீது கிடைக்கவேண்டிய அறவீடுகள் (ஒரு வருடத்தினுள்) 62940 குத்தகை மீது கிடைக்கவேண்டிய அறவீடுகள் (1-5 வருடம்) 131968 துணை கம்பனிகளில் முதலீடுகள் 6625 கட்டுப்பாட்டின் கீழுள்ள கம்பனிகளில் முதலீடுகள் 38562 கிடைக்கவேண்டியுள்ள வட்டியும் கட்டணங்களும் 80234 ஏனைய சொத்துக்கள் 47468 நற்பெயரை ஒன்றிணைத்தல் ஆதனங்கள், இயந்திரங்கள் மற்றும் உபகரணங்கள் 1 18330
மொத்தச் சொத்துக்கள் 674.8346 பொறுப்புக்கள்
606) is856i 529.0764 உரிமை கோரப்படாத இலாபங்கள் 1590 மீள்நிதியிடல் கடன் பெறுகைகள் 156409 ஏனைய கடன் பெறுகைகள் 335333 மீள்கொள்வனவின் அடிப்படையில் விற்கப்பட்ட பிணையங்கள் ஏனைய பொறுப்புக்கள் 315285 நடைமுறை வரிகளின் பொருட்டான ஒதுக்குகள் 20987 தள்ளிவைக்கப்பட்ட வரிகள் 16666 ஆவண உறுதியுடனான ஏனைய பொறுப்புக்கள் 219556
மொத்தப் பொறுப்புக்கள் 6356592 பங்குடைமையாளர்களது நிதியம் ക്ഷவெளியிடப்பட்டதும் செலுத்தி முடிக்கப்பட்டதுமான
பங்கு மூலதனம் 51665 ஒதுக்குகள்
மூலதன ஒதுக்கு 12759 நிதியச் சட்ட ஒதுக்கு நிதியம் 23440 வருமான ஒதுக்குகள் 303888
பங்குடைமையாளர்களது நிதியங்களின் மொத்தம் 391753
மொத்தப் பொறுப்புக்கள் மற்றும்
பங்குடைமையாளர்களது நிதியம் 674.8346
ஒரு பங்கின் தேறிய சொத்துப் பெறுமதி (ரூ) 75.8
வாடிக்கையாளர் தொடர்பான பொறுப்புக்கள் 1673284
10

விபரக் குறிப்பு தி ஐந்தொகை
வங்கி 4 2003 ) (5.000)
3. 1581243 1 3266542 3 261469 8 33634.09
3 1867767 4 5165295
- 1697952
4 1863912 8 31785363
9 264687
8 3723 18 2 66252 6 385626 2 54.6072 8 4357678.9
2 1130812
1. 54054486
5 4203369 2 5639 9 123059 3 3202.884
0. 2914657 2 86259 1801.89 3 1127500
5 50671556
7 442849
6 127596 2 203332 1 2609 153
33 82.930
1 54.054486
2 65.48 1
15O15109
மாற்றம் %
22.2 36.9 9
5.3
543 44.5
(100.0)
18.6 25.3
137.8
15.3
16.5
15.8
o 88
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 11
உத்தரவாதப் பத்திரங்கள் (Guarantees), சேகரிப்பு அடிப்படையில் அனுப்பப்பட்டுள்ள 9|B6 (63 d'60LE6i (Bills sent for Collection) மற்றும் முன்னோக்கிய செலாவணி உடன்படிக்கைகள் (Forward Exchange Contracts) ஆகிய
கொடுக்கல்வங்கல்கள் உள்ளடங்குகின்றன.
வர்த்தக வங்கியின் ஒன்றுதிரண்ட ஐந்தொகை
ஒரு நாட்டின் நாணய நிரம்பல் பற்றிய ஆய்வின்போது வர்த்தக வங்கி ஐந்தொகை மிக முக்கியமானதாகும். நாணய நிரம்பலைக் கணிப்பிடுவதற்குத் தேவையான பிரதானமான மூலங்கள் மத்திய வங்கி ஐந்தொகை மற்றும் வர்த்தக வங்கிகளின் ஐந்தொகைகளிலிருந்து பெறப்படுகின்றன. மத்திய வங்கி ஐந்தொகையின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புக்களைத் தழுவியதாக அதி 3556). Tuibb biT600Tuj(pid (High powered Money) அதற்கு ஏதுவான காரணிகளும் அடையாளங் காணப்படுகின்றன. இதன்படி
வெளிநாட்டுச் சொத்துக்களுமே அதி சகி தரிவாய்ந்த நானயத்துக்கு ஏதுவாயமைகின்றன. நாணய அளவீட்டின் (Monetary Survey) sulfas b|Ti96i
ஒன்றாகக் கூட்டி மத்திய வங்கியினால் பொது ஐந்தொகை தயாரிக்கப்படுகிறது. இது வர்த்தக வங்கிகளின் ஒன்றுதிரட்டிய gbQg5 T60) is (Consolidated Balance Sheet) எனக் குறிப்பிடப்படுகிறது. வர்த்தக வங்கிகளின் ஒன்றுதிரட்டிய ஐந்தொகையில் சொத்துக்களும் பொறுப்புக்களும் சீர்செய்யப்படுவதன் மூலம் பெறப்படுகின்ற தேறிய பெறுமதிகளுக்கு இணங்க நாட்டின் நாணய நிரம்பலுக்கு ஏதுவாயமைகின்ற காரணிகளை ge 60) L u J AT 6TT (5) காணக்கூடியதாயிருக்கும். இக் காரணிகள் பின்வருமாறு:
(1) வர்த்தக வங்களிடமுள்ள தேறிய வெளிநாட்டுச் சொத்துக்கள் (Net Foreign Assets/NFA)
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு
(2) வர்த்தக வங்கிச உள்நாட்டுச் ெ Domestic Assete (a) வர்த்தக வங்கிகள் அரச கூட்டுத் வழங்கியுள்ள ே (b) வர்த்தக வங்கிகள் வழங்கியுள்ள கட (c) வர்த்தக வங்கிகt சொத்துக்கள் (ஏன் ஏனைய பொறுப்பு
வர்த்தக வங்கியின் சொத்துக்களினதும் சொத்துக்களினதும் , நிரம்பல் அதிகரிப்புக் தோடு அவை கு: நிரம்பலின் குறைவுக் கின்றது. பொதுவாக 6 ஏனைய சொத் அதிகமாயுள்ளதன் க சொத்துக் களில் தாக்கமொன்றே இருக்
வர்த்தக வங்கிச ஐந்தொகையையும் ஐந்தொகையையும் நிரம்பலுக்கு வரைவி இவ் ஐந்தொகை பொதுமக்கள் வச பொதுமக்களுக்குரிய மற்றும் பொதுமக்களு வங்கிகளிலுள்ள தவ வைப் புக் களைத் பொறுப்புக்கள் அடை அதன் மூலம் ஒன்றுத் நிரம்பல் தயாரிக்க வரைபடக் குறிப்பின் விரிந்த பன நிரப் ஏதுவாயமைகின்ற அடையாளங் காணல
அரச தேறிய கூட்டுத்தாபனங்களு கடன்கள் மற்றும் வழங்கப்பட்ட கடன்க உள் நாட்டுச் ெ

5ளிடமுள்ள தேறிய சாத்துக்கள் (Net /NDA) ர் அரசாங்கத்துக்கும் தாபனத்துக் கும் தறிய கடன்கள்
தனியார் துறைக்கு
ன்கள் ளின் ஏனைய தேறிய னைய சொத்துக்கள் - க்கள்)
தேறிய வெளிநாட்டுச் தேறிய உள்நாட்டுச் அதிகரிப்பானது பண 55 BITS600TLDTuj60)LD6) றைவடைதல் பண g5őb. 35TJ600ELDTu J60LD ரனைய பொறுப்புக்கள் துக் களை விட ாரணத்தினால் தேறிய
எதிர்மறையான 5கும்.
களின் ஒன்றுதிரண்ட மத்திய வங்கியின் தொடர்புபடுத்தி பண Iலக்கணம் கூறலாம். களைக் கொண்டு முள்ள நாணயம், கேள்வி வைப்புக்கள், க்குரியதான வர்த்தக ணை மற்றும் சேமிப்பு தழுவியதாக டயாளங் காணப்பட்டு திரட்டிய விரிந்த பண ப்படுகின்றது. 3வது மூலம் ஒன்றுதிரட்டிய
D_j60)6)uqLD g9iğ53(ğ5 காரணிகளையும் )TUD.
படுகடன்கள், அரச க்கு வழங்கப்பட்ட தனியார் துறைக்கு கள் ஆகியன தேறிய சாத் துக் களாகக்
கருதப்படுகின்றன. நாணய மேளாண்மை, வர்த்தக வங்கிகள் மற்றும் வெளிநாட்டு நாணய வங்கிக் கூறுகள் ஆகியவற்றி லுள்ள தேறிய வெளிநாட்டுச் சொத்துக்கள் ஆகியன தேறிய வெளிநாட்டுச் சொத்துக்களாகக் கருதப்படுகின்றன. இம் மூலங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டு பண நிரம்பல் தீர்மானிக்கப்படுகின்றது.
வர்த்தக வங்கிகளிலுள்ள கேள்வி வைப்புக்கள் அத்துடன் தவணை மற்றும் சேமிப்பு வைப்புக்கள் ஆகியன பண நிரம்பலின் முக்கியமான பகுதிகளாகவுள்ளன வென்பது இங்கு வலியுறுத்தப்பட வேண்டிய முக்கியமான விடயமாகும். இதனாலேயே வர்த்தக வங்கியின் ஐந்தொகை பற்றி உரையாடுதல் முக்கியமாயுள்ளது.
வர்த்தக வங்கிகளின் இலாபமீடடும் தன்மை.
ஒரு நாட்டின் பொருளாதார சுடரீட் சதி தினதும் நிதயரியல் நிலைப்பாட்டினதும் அத்தியாவசியமான தொரு தேவையாக சிறந்த வங்கி முறைமையைக் குறிப்பிடலாம். சிறந்த வங்கி முறைமையொன்று செயற்படுவதற் கெனில் குறைந்தபட்ச ஏற்ற இறக்கங்களுட்ன் கூடிய வட்டி வீத உள்ளமைப் பொன்று நிலவுதலும் போதியளவு இலாபமீட்டும் தன்மை நிலவுதலும் அத்தியாவசியமாகும். வர்த்தக வங்கியின் இலாபமீட்டும் தன்மையானது அநேகமாக அதன் ஐந்தொகையுடனும் வருமான செலவின விளக்கத்துடனும் தொடர்புபட்டதாயிருக்கும்.
இரண்டாவதாக, தொழிற்துறை நிறுவனம் என்றவகையில் வர்த்தக வங்கியின் பிரதானமான நோக்கம் இலாபத்தை உச்ச மட்டம் வரை அதிகரிப்பதாகும் இடையிட்டின் பிரதானமான பணிகளான கடன் வழங்குதலும் வைப்புக்களைப் பொறுப் பேற்கின்றதுமான செயற்பாடே வர்த்தக வங்கியின் இலாபத்தைத் தீர்மானிக்கின்ற பிரதானமான காரணியாயிருக்கும்.
11

Page 12
கடன் வழங்குதல் மற்றும் ஏனைய சேவைகளை வழங்குதல் மூலம் வங்கிகள் வருமானத்தை ஈட்டுமென்பதோடு, வைப்புகளின் பொருட்டு வட் டி
செலுத்துதலும் வேண்டும். இதன்படி
வங்கியின் மொத்த இலாபமானது வருமானத்துக்கும் செலவுக்கும் இடையிலான வித்தியாசமாயிருக்கும்.
வேறு விதத்தில் கூறுவதெனில், கடன் 6ilig வீதத்துக்கும் வைப்புக்களின் வட்டி வீதத்துக்கும் இடையிலான வித்தியாசமானது வர்த்தக வங்கியின் இலாப வீத வித்தியாசமாகக் கருதப்படுகிறது.
மொத்த இலாபம் = கடன்கள் மூலம் கடைக் கின்ற வருமானம் வைப்புக்களின் பொருட்டு ஏற்கப்படு கின்ற செலவுகள் ஆகும். மேலும்,
இலாப வீதம் = கடன் வட்டி வீதம் - வைப்பு வட்டி வீதம் எனக் கூறலாம்.
மிகப் பொருத்தமான விதத்தில், வங்கியின் வட்டியீட்டும் தன்மை என்பது வட் டி செலுத்தப்பட வேண்டிய பொறுப்புக்களைத் தாண்டிய விதத்தில் சொத்துக்கள் மீது ஈட்டப்படுகின்ற வட்டி வருமானமாகும் என்பது இதன் மூலம் தெளிவாகின்றது. அதேபோன்று தற்கால வங்கித் தொழில்துறையினுள் கட்டண வருமானமும் (Fee Income) முக்கியமாயுள்ளதன் காரணத்தினால் கட்டண வருமானத்தையும் இதரில் உள்ளடக்கிப் பகுப்பாய்வு செய்தல் அவசியமாகின்றது. வங்கிக் கட்டண வருமானமானது இடையிடல்லாத பணிகளின் (Disintermediation) ஊடாகவே பெறப்படுகின்றது. வட்டி ஈட்டுகின்ற சொத்துக்கள், ஆகியவற்றுக் கு
கட்டண வருமானம் மேலதிகமாக
வட்டியல்லாத ஏை செலவுகளும் வங்கிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்து
இவ்விடயங்க கொண்டு வர்த்தக வ சார்பு மாறுபாட்டினை 85TL6)TLD.
P = I - E - NII, = வங்கி இலாட = வட்டி வருமா = வட்டிச் செல = தேறிய வட்டி வருமானம்
வருமான வரி
i.
ஒரு வங்கி நிதியி என்றவகையில் பெறு வட்டி வீச்சிடைக்கு ( தீர்மானிக்கப்படுமென் தெளிவாகின்றது. ந (உதாரணமாக வைப் முதலிட்டு வருவாய் வி வட்டி வீதம்) ஆகியவ வித் தியாசமாக காணக்கூடியதாயுள்ள தேறிய வட்டியின் Interest Margine) (g
நிதியியல் இன வகையில் வர்த்தக வ தன்மையைக் காட்டு அளவுகோலாக தேறிய குறிப்பிடலாம். அதேே வழங்குவதலுள் 6 (உதாரணமாக: கொடு தவறுதல்) பொருட் நட்டஈடாகவும் குறிப்ட்
(இக் கட்டுரையைத்
வழங்கிய பொருள
12
 

னய வருமானமும் ன் இலாபமீட்டுதலில் நுகின்றது.
)ளக் கவனத்திற் ங்கியின் இலாப எண் பின்வருமாறு சுருக்கிக்
ILb
னம்
5) பல்லாத
யல் இடையீட்டாளர் கின்ற வருவாயானது nterest Spread) 6jiu Tug 356 (p6ub நிதியச் செலவினம் பு வட்டி வீதம்) மற்றும் தம் (உதாரணம்: கடன் ற்றுக்கு இடையிலான அடையாளங் ா இவ் வீச்சிடையை 66d6oo6oulusTatsäs (Net குறிப்பிடலாம்.
டயீட்டாளர் என்ற ங்கியின் இலாபமீட்டும் }கின்ற பிரதானமான ப வட்டி எல்லையைக் பான்று இதனை கடன் ா இடர் நேர்வின் ப்பனவைச் செலுத்தத் டுக் கிடைக்கின்ற
L61)/TLD.
ந தயாரிப்பதில் உதவி ாதார ஆராய்ச்சித்
திணைக்களத்தைச் சேர்ந்த எஸ். குணரத்ன, வங்கி மேற்பார்வைத் திணைக்களத்தைச் சேர்ந்த என். சமுத்ரிகா மற்றும் ஊழியர் சேம நிதியத் திணைக்களத்தைச் சேர்ந்த நிலந்தி குமாரி ஆகியோருக்கு நன்றி)
உசாத் துணை முலாதாரங்களும்
நூல்களும்
(1) BUCKLE,M/THOMPSON.J. (1998). Principles of Banking (1o ed.) University of London-External Program (2) DIETRICH, J.KIMBALL. (1966).
Financial Services and Financial Institutions - Value Creation in Theory and Practice. New Jersy: Prentice Hall International, NC. (3) EATWELL, JOHN/MILGAGE, MURRAY/ NEWMAN, PETER, (Eds.). (1998). The New Palgrave-A Dictionary of Economics, Vol. 1. UK: Macmillan Refferece Ltd. (4) FABOZZI, FRANKIJ. MODIGLIANI, FRANCO/ FERRI, MICHAEL G. (Eds.). (1994). Foundation of Financial Markets and Institutions. New Jersy: Prentice Hall INC, Englewood Cliffs. (5) JOHNSON, HAZEL, J. (1993). Financial Institutions and MarketsA Global Perspective, New York McGraw Hill, Inc. (6) MISHKIN, FREDERICS. (1989). The Economics of Money, Banking and Financial Markets. (2" ed.). Scott, Foresman and Co. SWest Pub.Co. SHEKHAR, K.C. / SHEKHAR, LEKSHMY (2003), Banking Teory and Practice (18 ed)New Delhi, Vikas Publishing House.
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 13
நிதியியல் சந்தை
இடையிடும்
மனிதன் எல்லைகடந்த தேவை களைக் கொண்டவனாயுள்ளதோடு, இத் தேவைகளை நிறைவேற்றிக்கொள்வது தொடர்பில் திடசங்கற்பத்துடன் இருப்பான். வரையறுக்கப்பட்ட வளங்கள் இதற்குக் குறுக் காகவுள் ள பிரதானமான தடைகளாயுள்ளன. இந்நிலைமையின் காரணமாக பற்றாக்குறை எண்ணக்கரு தோன்றியுள்ளதோடு, பற்றாக்குறையின் பெறுபேறாக சந்தைகள் உருவாகியுள்ளன. தேவைகளின் அடிப்படைக்கேற்ப சந்தை வகைகள் பெயரிடப்பட்டுள்ளன. தேவை அரிசியாயிருப்பின் அரிசிச் சந்தையும், தேவை மீனாயிருப்பின் மீன் சந்தையும், தேவை பங்குகளாயிருப்பின் பங்குச் சந்தையும், தேவை பணமாயிருப்பின் பணச் சந்தையும் என்றவாறு உதாரணங்களைக் காட்டலாம்.
நிதியியல் சொத்துக்களை கொள்வனவு செய்கின்ற மற்றும் விற்பனை செய்கின்ற சந்தை நிதியியல் சந்தையாகும். நிதியியல் சந்தைகள் உருவாகியிருந்த போதிலும் நிதியியல் கருவிகள் உருவாதல் மற்றும் பரிமாற்றத்தின் பொருட்டு சந்தை யொன்றிருப்பது அத்தியாவசியமான விடயமன்று. ஏதேனுமொரு சந்தையில் இவ்வாறான கருவிகளை விற்பனை செய்யக்கூடியதாயுள்ளதோடு, பெரும்பாலான கொடுக்கல்வாங்கல்கள் பணக் கொடுக்கல் வாங்கல்களாக அல்லது புத்தகக் கொடுக்கல் வாங்கல்களாகக் குறிப்பிடப் படுகின்றன. நிதியியல் சந்தையின் மூலம் 3 மேலதிகப் பொருளாதாரப் பணிகள் வழங்கப்படுகின்றன.
(1) விலையொன்றைப்
செயற்பாடு
பெறுகின்ற
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு
கே.பி.என்.எஸ்.
பிரதிப் ப
பிரதேச அபிவிருத்
(2) திரவத் தன்மைை (3) பரிமாற்றச் செலவி
அதாவது, கெ விற்பனையாளர்களும் மூலம் நிதியிய விலையொன்றை முதலாவதாகும். இ சொத்துக்கு ஏதேனுெ பெற்றுக் கொடுத்தல் இதனை விலைெ செயற்பாடெனக் கூற
சந்தைக்குத் த வழங்குதல் இரண் நிதியியல் சந்தையின் இதன் மூலம் நிதி விற்பனை செய்வ வழங்கப்படுகின்றன. { சந்தை திரவத் தன் மாறுகின்றது. திரவ நிதியியல் சந்தை ( முதலீட்டாளர்கள் சோ சுட்டிக் காட்டப்பட்டுள் இன்றேல் அது நித இருக்காது.
மூன்றாவது, நித பரிமாற்றச் செலவின; உதவியாயிருக்கும். ே தகவல்களின் பொ செலவினமுமே முக்கியமானதாக இரு வகைச் செலவினமு நிதியியல் சந் நடைபெறுகின்ற பணியாகும்.

யும் நி
35(560 flag
னிப்பாளர்
தித் திணைக்களம்
)Uu I 6)IgAßlQg5ğ56ö) னத்தைக் குறைத்தல்
ாள்வனவாளர்களும் தொடர்புகொள்வதன் ல கருவிகளுக்கு வழங்குதல் இதில் }ன்றேல், நிதியியல் மாரு அனுகூலத்தைப் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. பான்றைப் பெறும் 6) TLD.
திரவத் தன்மையை டாவது பணியாகும்.
முதலீட்டாளர் யியல் கருவிகளை தற்கான வசதிகள் இதனுடாக நிதியியல் மையுடன் கூடியதாக ந் தன்மை இன்றேல் செயலிழக்குமெனவும் ர்வடைவார்களெனவும் ளது. திரவத் தன்மை தியியல் சந்தையாக
தியியல் சந்தையின் நதைக் குறைப்பதற்கு தடுதல் செலவினமும் நட்டு செலவாகின்ற
இங்கு ഥിb நக்கும். இந்த இரண்டு ம் குறைக்கப்படுதல் தையரின் மூலம் மிக முக்கியமான
எல்லாப் பொருட்களுக்கும் ஒரு சந்தை உண்டு. அரிசி, மரக்கறி, மீன் சந்தைகள் இதற்கான சிறந்த உதாரணங்களாகும். மேற்படி சந்தைகளுக்கு நேரொத்த விதத்தில் பணம் எனப்படும் பண்டத்திற்கும் ஒரு சந்தை உள்ளது. இது நிதியியல் சந்தை எனப்படுவதோடு, இதனூடாக நிதியியல் கருவிகளைப் படைப்பதற்கும், விற்பனை செய்வதற்கும் உதவி ஒத்தாசை வழங்கப்படுகிறது. நிதியியல் சந்தையை எம்மால் பல விதத்திலும் அடையாளங் காணக் கூடியதாயிருக்கும். (அட்ட வணையைப் பார்க்கவும்). இதில் முதலாவது, நிதியியல் கருவி வகைகளின்படி உள்ள சந்தையாகும். மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிதியியல் கருவி வகையொன்றான கடன் கருவிகள் மற்றும் உரிமைக் கருவிகளுக்கு 6J 3 U இரண்டு சந்தைகளைக் காணக்கூடியதாயுள்ளது. இதைத் தவிர வெளியிடப்படும் அடிப்படைக்கு ஏற்ப இரண்டு விதப் பணச் சந்தைகள் உள்ளன. அதாவது, முதனிலைச் சந்தை மற்றும் இரண்டாந் தரச் சந்தை என்றவாறாகும். முதனிலைச் சந்தை என்பது புதிதாக நிதியியல் கருவிகளை வெளியிடும் சந்தையாகுமென்பதோடு, அவற்றைப் பரிமாற்றிக் கொள்வதற்காகவுள்ள சந்தை இரண்டாந் தரச் சந்தையாகும். அதாவது, முதனிலைச் சந்தையரிலிருந்து பெறப்படுகின்ற புதிய நிதியியல் கருவிகளை அவசர சந்தர்ப்பமொன்றின் போது பணமாக மாற்றிக் கொள்ள முடியுமாயுள்ள சந்தை இரண்டாந்தரச் சந்தையாகும். இதைத் தவிர நிதியியல் சந்தையை நிதியியல் கருவிகளின் முதிர்ச்சியடையும் முறைகளுக்கு ஏற்பவும் வேறுபடுத்திக் காட்டலாம். அதாவது,
13

Page 14
முதர்ச்சியடையும் காலம் ஒரு வருடத்துக்குக் குறைவாயிருப்பின் அல்லது ஒரு வருடமாயிருப்பின் அதனைப் பணச் சந்தையென்றும் குறிப்பிடுகிறோம். இன்றேல் குறுகிய கால நிதியியல் கருவிகளைப் பணச் சந்தையின் மூலமும், நீண்ட கால நிதியியல் கருவிகளை மூலதனச் சந்தையின் மூலமும் பெறலாமென்பதைச் சுட்டிக்காட்டக் கூடியதாயுள்ளது. இங்கு திறைசேரி உண்டியல்கள் மற்றும் பெரும்பாலான கடன் கருவிகள் பணச் சந்தைக்கு உரியதாயுள்ளதோடு, திறைசேரி முறிகள், நீண்ட காலத் தொகுதிக் கடன்கள் மற்றும் பங்குரிமைப் பத்திரங்கள் மூலதனச் சந்தைக்கு உரியனவாயுள்ளன. மேலும், ஒழுங்கமையப் பெற்றுள்ள உள்ளமைப் பின்படி நிதியியல் சந்தையை இரண்டு பகுதிகளாக வகைப்படுத்திக் காட்டலாம். அதாவது ஏல விற்பனைச் சந்தை மற்றும் கரும பீடத்தின் (கவுன்ரர்) ஊட்ாக நடைபெறுகின்ற சந்தை என்றவாறாகும்.
சப்தமிட்டு விலை குறிப்பிடப்படுகின்ற
முறையே ஏல விற்பனைச் சந்தையின்
பண்பாகும். எமது விஹாரைகளில் நடைபெறுகின்ற மலர்த் தட்டு ஏல விற்பனை, மீன் சந்தை ஆகியன இதற்குச் சிறந்த உதாரணங்களாகும் கரும பீடத்தின் ஊடாக நடைபெறுகின்ற கொடுக்கல் வாங்கல்களில் வங்கி நிறுவனங்கள், தரகுக் கம்பனிகள் மற்றும் தொடர்பு சாதன ஊடகங்கள் மூலம் நடைபெறுகின்ற கொடுக்கல் வாங்கல்களை உள்ளடக்கலாம். அதேபோன்று தீர்ப்பனவுக் காலத்தைப் பொறுத்தும் நிதியியல் சந்தையை வகைப் படுத் தக்
கூடியதாயுள்ளது. அதாவது பணம் அல்லது
இடச் சந்தை அத்துடன் உருவாக்கப்பட்ட நிதியியல் கருவிச் சந்தை என்றவாறாகும். அதாவது, ஏதேனுமொரு பிணையத்தின் கீழ் உருவாக்கப்பட்ட புதிய நிதியியல் கருவிகள் இவ் வகையின் கீழ் வருகின்றன. உதாரணமாக, இவ்வாறான நிதியியல் கருவிகளை நான்கு வகைகளாகப் பிரித்துக்
BIT L6)Tib.
1. கடன் கடப்பாடுகள்
1. பிணைகள்
2. மீள் காப்பீடு 3. உருவாக்கப்பட்ட நிதியியல் கருவிகள்
14
நிதியியல் இடையீடு
சமூகத்தினுள் குடு மற்றும் அரசு என்ற வாய்ந்தனவாயுள்ளன இந்த அனைத்துத் பிரதானமான இர வகுக்கலாம். அதாவ:
(1) மிகைப் பிரிவு (2) பற்றாக்குறைப் பி
இந்த இரண்டு பிரச்சினைகள் உள்ள மிகையானது பிரச்சி பற்றாக் குறைப் ட குறையானது பிரச்சிை பிரிவுக்குப் பிரதானம உள்ளன. அவைய பாதுகாத்தல், திர பேணிவருதல் மற்றும் வருமானம் ஆகிய
அனைத்துப் பிரச்சின
(1) இரண்டு பிரிவுகளி (2) அதிகூடிய பரிமா (3) தகவல்களில் சம
நிதியியல் சந்தை நிதியியல் கருவிகளி (1) கடன் கருவிகள்
(2) உரிமைக் கருவி
நிதியியல் கருவிக (1) பணச் சந்தை (2) மூலதனச் சந்தை
நிதியியல் கருவிச (1) முதனிலைச் சந்ை (2) இரண்டாந் தரச்
நிதியியல் கருவிச (1) பண அல்லது (2) மூலதனச் சந்தை
பணச் சந்தை ஒ வகைப்படுத்தல்: (1) ஏல விற்பனைச் (2) கரும பீடத்தின் !
(3) இடைநிலைச் சந்

டும்பம், தொழில்துறை துறைகள் முக்கியம்
என்பதை அறிவோம். த் துறைகளையும் ண்டு பிரிவுகளாக
bl,
ரிவு என்றவாறாகும்.
பிரிவுகளுக்கும் ான, மிகைப் பிரிவுக்கு னையாயிருப்பதோடு, பிரிவுக்கு பற்றாக் னயாயுள்ளது. மிகைப் ாக 3 பிரச்சினைகள் ாவன, மிகையைப் வத் தன்மையைப் எதிர்பார்க்கப்படுகின்ற பனவாகும். இந்த ]னகளையும் குறுகிய
காலத்தில் தீர்ப்பதற்கு எதிர்பார்க்கப் படுகின்றது. பற்றாக்குறைப் பிரிவுக்கு, பற்றாக்குறையை நிவர்த்தி செய்தலும், அதன் பொருட்டு கடன் பெறுதலுமே உள்ள பிரச்சினைகளாகும். பெரும்பாலான பற்றாக்குறைப் பிரிவுகள் கடனைத் தீர்ப்பதற்கு நீண்ட காலத்தை வேண்டி நிற்கின்றன. பின்வரும் வரைபடக் குறிப்பைப் பார்க்கவும்.
மிகைப் -> பற்றாக்குறைப்
f
6) <- பிரிவு
இவ் வரைபடக் குறிப்பிலுள்ள
நிலைமையை நோக்குகின்றவிடத்து இந்த இரண்டு பிரிவுகளினதும் நேரடித் தொடர்பை உங்களால் புரிந்து கொள்வது இலகுவாக இருக்கும். இங்கு மிகை மற்றும் பற்றாக்குறைப் பொருளாதார அலகுகள் பிரதானமான மூன்று பிரச்சினைகளை எதிர்நோக்குகின்றன. அதாவது,
ரினதும் நிதியியல் நோக்கங்களிலுள்ள முரண்படுகின்ற தன்மை
ற்றச் செலவினம் LósörGooo
களை வகைப்படுத்தல் ன் இயல்பைப் பொறுத்து நிதியியல் சந்தைகளை வகைப்படுத்தல்:
சந்தை கள் சந்தை
ளின் முதிர்ச்சிக் காலத்தைப் பொறுத்து வகைப்படுத்தல்:
s
களின் உருவாக்கத்தைப் பொறுத்து வகைப்படுத்தல்:
தை சந்தை
களின் விநியோகத்தைப் பொறுத்து வகைப்படுத்தல்: டச் சந்தை (உடனடியாக விநியோகித்தல்) 5 (எதிர்கால விநியோகம்)
}ழுங்கமையப் பெற்றுள்ள உள்ளமைப்பைப் பொறுத்து
சந்தை
ஊடாக நடைபெறுகின்ற சந்தை
5தை
2005 மே 7 ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 15
இப் பொருளாதார அலகுகளின் தேவைகள் மற்றும் காலத்துக்கு இடையிலுள்ள தொடர்பே நோக்கங்களின் முரண்படுகின்ற தன்மையின் மூலம் கருதப்படுகின்றது. பற்றாக்குறைப் பிரிவு நீண்ட காலத்தை எதிர்பார்ப்பதோடு, மிகைப் பிரிவு குறுகிய காலத்தை எதிர்பார்க்கின்றது. இந் நிலைமையை மேற்கூறிய அவர்களது நோக்கங்களுடன் ஒப்பிடுப் பார்க்கையில் சிறப்பாகப் புரிந்துகொள்ளக் கூடியதாயுள்ளது. இரண்டாவதாக இப் பரிமாற்றச் செலவினத்தை பிரதானமான 4 வகைச் செலவினங்களின் கீழ் விளக்கலாம்.
(1) தேடல் செலவினம் (2) உறுதிப்படுத்தல் செலவினம் (3) விசாரணை செய்தல் செலவினம் (4) அமுலாக்கற் செலவினம்
இந்த நான்கு வகைச் செலவி னங்களினதும் காரணமாக நிதியியல் தேவைகளை நிறைவேற்றிக் கொள்ளுதல் அதிக செலவைக் கொண்டதொரு பணியாகுமென நேரடி பரிமாற்ற முறையில் சேர்ந்துள்ளவர்கள் குறை கூறுகின்றனர். அதேபோன்று இந்த நான்கு செலவின வகைகளிலும் தகவல் சமமின்மை எண்ணக் கரு உருவாவதென்பதும் உறுதிசெய்யப்பட்டுள்ளது.
தகவல் சமமின்மை என்பதற்கு, இரண்டு தரப்பினர்களைப் பொறுத்த வரை ஒரு தரப்பினரிடம் மறு தரப்பினரை விடக் கூடுதலான தகவல்கள் உள்ளதென வரைவிலக் கணமளிக் கலாம் . இப் பிரச்சினையின் போது, பற்றாக்குறை மற்றும் மிகைப் பிரிவுகளைப் பொறுத்த வரை பற்றாக்குறைப் பிரிவிடம் தகவல்கள் இருப்பதும், மிகைப் பிரிவிடம் தகவல்கள் இன்மையும் என்றவாறு இச் சமமின்மைக்கு விளக்கமளிக்கலாம். இங்கு நிதியியல் வளங்கள் தொடர்பான தகவல்கள் முக்கியமாகின்றன.
இத் தகவல் சமமின்மையை இரண்டு பகுதிகளின் கீழ் விளக்கலாம்.
(1) பாதகமான தெரிவு (2) சமூக உபத்திரவங்கள்
தகவல்களைப் ெ பெற்றுக் கொள்வதற் மனிதனது அடிப்பணி ஆயினும் ஒவ்வெ அலகிலுமுள்ள முரண் தகவல்களைத் தி முரண்பாடுகள் எழலி பயன்படுத் தப் பட் வாகனமொன்றைக் ெ ஒருவரிடம் அந்த வி எவ்விதத் தகவலும் அவர் அவ் வாக 6 தகவல்களை அதன் 2 பெறுவதாக இருக்கள் மூலமாக இருக்கலா வாகனம் தொடர்ப கொள்வனவு செய்பவ தகவல்களை அறிந்த கொள்வனவு செய்பt தகவல் களை १ காரணத்தினால் அல் வெளிப்புறத் தோற்றத் கொண்டு கொள்வ தீர்மானிக்கலாம். இ தெரிவாயிருக்கும். நித அடிப்படை நிலைமை செயலாற்றுவதன் கரி செய்யப்பட்ட நித uTg55LDITGOT BOB65uJITs மூலம் எதிர் காலத்தி நேரிடலாம். ஆை தெரிவின் காரண அதிகரிக்குமென்பை தாயுள்ளது. பெரும்ப தெரிவானது தேட செயப் கன்ற சந் நடைபெறுகின்ற செலவினத்தின் இரண் செலவினங்களுமான சிறந்த முறைய காரணத்தினாலும் உ காரணத்தினாலும் ப உள்ளாகலாம். இத நட்டமேற்படுதலாகும்.
பரிமாற்றச் செலவ இரண்டு பகுதிகளுமா6 மற்றும் அமுலாக்கல் காரணத்தினால் மே உருவாகன் றது.
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

பெறுவதற்கு அல்லது 3கு உள்ள உரிமை SDL 92 _fl6obLdu JT(g5b. ாரு பொருளாதார LTGB6fsöT ETJ600TLDT86 ரட்டுகின்ற போது urb. 2 g5TJ600TLDIT85, L- (8 Lomu LIT fi காள்வனவு செய்கின்ற வாகனம் தொடர்பான
இல்லாதிருக்கலாம். னம் தொடர்பான * fló0IDU II6lIílLLf(!b[ibgil லாம். இன்றேல் தரகர் ம். இந்த இருவருமே ாக வாகனத்தைக் வரை விட கூடுதலான வர்களாக இருக்கலாம். வர் இது தொடர்பான அறியாதுள்ளதன் லது அவ்வாகனத்தின் ந்தை தகவல்களாகக் னவு செய்வதற்குத் து பாதகமானதொரு தியியல் கருவிகளிலும் களின் மீது மாத்திரம் ாரணத்தினால் தெரிவு தியியல் கருவியும் 5 அமையலாம். இதன் ல் நட்டமடைவதற்கு கயால் பாதகமான ாமாக இடர்நேர்வு தயும் காணக்கூடிய ாலும் இப் பாதகமான ல் மற்றும் உறுதி தர்ப் பத் திலேயே . பரிமாற்றச் ாடு வகை அடிப்படைச் இச் சந்தர்ப்பத்தில் ரில் தேடாததன் உறுதி செய்யாததன் ாதகமான தெரிவுக்கு ன் இறுதி விளைவு
பினத்தின் அடுத்துள்ள ன விசாரணை செய்தல் ) ஆகிய துறைகளின் லுமொரு பிரச்சினை
அது சமூக
உபத்திரவமாகும். விசாரணை செய்தல் மற்றும் அமுலாக்கலைத் தவற விடுவதன் காரணத்தினால் சமூக உபத்திரவம் உருவாகுமென்பது இதன் கருத்தாகும் சமூக உபத்திரவமென்பது யாது? கடன்பட்ட ஒருவர் கடனைப் பெற்று, அத் தொகை தம்முடையதல்லாததால் எவ்விதக் கவனமுமின்றி பயன்படுத்துவதன் மூலம் சமூகத்துக்கு உபத்திரவம் விளைவிக் கின்றார். இங்கு அவ்வாறு பெறப்பட்ட தொகையை சிறந்த முறையில் முதலீடு செய்யாதிருத்தலும் சமூக உபத்திரவத்தின் விளைவொன்றாகும். இங்கு இத் தொகை தமக்குரியதல்ல வேறொருவருடையதென்ற உணர்வின் காரணத்தினால், பணத்தை உள்ளிடு செய்தல் தொடர்பாக அவ்வளவு கரிசனை காட்டப்படுவதில்லை. சில சந்தர்ப்பங்களில் இவ்வாறு பெறப்பட்ட பணத் தொகையை பயனற்ற துறைகளில் உள்ளிடு செய்தல், சூதாட்டத்தில் ஈடுபடுத் த ல் , ஆகியவற்றை உதாரணங்களாகக் காட்டலாம். இதன் மூலம் சமூகத்துக்கு உபத்திரவம் விளைவிக்கப்படுகின்றது. ஆகையால், நேரடிப் பரிமாற்றத்தின் போது சமூக உயத்திரவமும் பாரிய பிரச்சினையாயுள்ளது.
இரு தரப்புகளுக்கிடையிலும் உள்ள முரண்பட்ட தன்மை, அதிகரித்த பரிமாற்றச் செலவினம், மற்றும் தகவல்களின் சமமின்மை ஆகியவற்றினால் நெருக் குதலுக்கு உள்ளாகியுள்ள மிகை மற்றும் பற்றாக்குறைப் பிரிவுகள் இதிலிருந்து விடுபடுவதற்கான ஒரு வழியை அமைத்துக் கொள்ளவதற்கு முயற்சித்துள்ளதனையும், இதன் விளைவாக நிதியியல் இடையீடு உருவாகியுள்ளது என்பதையும் காணலாம். வேறு விதத்தில் கூறுவதெனில், மேற்படி பிரச்சினைகளுக்கான தீர்வாக யாராவது ஒருவரால் இக் கருத்து உருவாக்கப்பட்டுள்ள தென்பதாகும். இதன்படி இடையீட்டு நிறுவனங்கள் மேற் கூறப்பட்ட பிரச்சினைகளுக்கு நேரடியாகப் பதிலளிக்க முன்வந்தமையின் காரணமாக நிதியியல் இடையிட்டுத் தொழில் உருவாகியுள்ளது.
நிதியியல் இடையீட்டாளர்கள் இப்பிரச்சினையைத் தீர்த்து வைத்த விதத்தினை ஆராய்வதை நிதியியல் இடையீட்டைப் பற்றிக் கற்றல் எனவும்
15

Page 16
கூறலாம். இதுவரை நேரடியாகத் தொடர்பு கொண்ட இரண்டு பிரிவுகளும் மேலுமொரு நிறுவனத்தின் ஊடாக தமது விருப்பு வெறுப்புகளை நிறைவேற்றிக் கொள்வதை இங்கு காணலாம். மிகைப் பிரிவு தமது வைப்புகளை இடையீட்டு நிறுவனத்தில் பேணிவருமென்பதோடு, பற்றாக்குறைப் பிரிவு தமது பற்றாக்குறையை நிவர்த்தி செய்வதை இடையீட்டு நிறுவனத் தரினுTடாக நிறைவேற்றிக் கொள்ளும். இங்கு நேரடியாகச் செயற்படுகின்றபோது மேலெழுந்த முரண்பட்ட தன்மை நீக்கப்பட்டுள்ளது. அதாவது குறுகிய காலத்திலாயினும் தமது பணத்தைப் பெற்றுக் கொள்வதற்கு மிகைப் பிரிவுக்கு முடியுமாயிருத்தல் ஒரு உதாரணமாகும். அதேபோன்று அதிகூடிய பரிமாற்றச் செலவினம் எவ்வாறு நிக் கரிக் கொள்ளப் பட்டது? தகவல் சமமின்மையிலிருந்து நீங்கியது எவ்வாறு? என்பவற்றை ஆராய்வோம்.
நிதியியல் இடையீட்டாளர்
இடையிட்டாளர்
85L6 100 வைப்பு 100
முரண்படுகின்ற தன்மை நிதியியல் இடையீட்டின் மூலம் வெற்றிகரமாகத் தீர்க்கப்பட்டுள்ளது. அதாவது, மிகைப் பிரிவிலிருந்து பணம் வைப்பாகப் பெறப்பட்டு பற்றாக் குறைப் பிரிவுக்கு வழங்கப் பட்டுள்ளது. இங்கு எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும் மிகைப் பிரிவுக்கு தமது பணத்தை மீளப் பெற்றுக்கொள்ளுதல் உறுதி செய்யப்பட்டுள்ளது. அதேபோன்று பற்றாக்குறைப் பிரிவுக்கும் அவர்கள் விரும்பிய காலத்திற்கு கடன் வசதிகளை ஏற்பாடு செய்து கொடுப்பதற்கு முன்வருகின்றது. இதன் மூலம் குறுகிய கால ரீதியிலான மிகைப் பிரிவின் நோக்கங்களையும் நீண்ட கால ரீதியிலான பற்றாக்குறைப் பிரிவின் நோக்கங்களையும் நிறைவேற்றிக் கொள்வதற்கு இடையீட்டாளர்கள் வசதி செய்து கொடுத்துள்ளனர். இவ்விரு பிரிவுகளினதும் பிரச் சினைகளை இவர்கள் பொறுப்பேற்றுள்ளதென்பதே இதன் கருத்தாகும். சமூகத்திலுள்ள பன்முகத்
16
தன்மை மற்றும் அந் மனப்பாங்குகளின் நிர் முரண்படுகின்ற தன்: கொள்ள லா மென் புரிந்துகொண்டுள்ளன
செலவினத் ை கொள்வதற்கு இை பற்றாக்குறைப் பிரிவும் பிரிவுமே உதவுவதாயு பிரிவுகளும் எப்போதும் நாடி வருவதன் கார தொடர்பான சேகரிக்கப்படுவதாலு செய்தல், விசாரணை அமுலாக்கல் செலவி கொள்வதற்கு தா கிடைத்துள்ளது.
தகவல் சமமின் பாதகமான தெரிவை பெரும்பாலும் குறைத் இங்கு பற்றாக்கு கடன்பட்டோரே பாத் உள்ளாகின்றனர். கட6 விதத்தில் தெரிவு செய கடன் செலுத்தத் த6 உள்ளாகலாமென்பே திரவத் தன்மை இடர்ே இதனைக் குறைத்துக் இடையீட்டாளர்கள் 8 பயன்படுத்துகின்றனர். முன்னர் கடன்படுவே ஆராய்வதென்பதே ஆயினும் இடையிட்டுத் தெரிவை முழுை கொள்வதற்கு தவறுக 35(TLÜ UL(B6T6Igbl. அனுகூலங்களை பிரச்சினைக்கு உள்ள காணலாம் . - பெறுவோரிடையே, ே இன்னொரு தரப்பினர் இந்நிலைமை இலவ பெறும் பிரச் சிை படுகின்றதென்பதே இத முதலாவது தரப்பின விலையைச் செலுத் ளென்பதோடு, இரவி தகவல்களுக்கு எவ்

தந்தத் துறைகளின் ப்பந்தத்தின் மீது இம் மையைத் தவிர்த்துக் பதை இவர்கள்
.
தக் குறைத் துக் Lயீட்டாளர்களுக்கு, அதேபோன்று மிகைப் ள்ளது. இந்த இரண்டு இடையிட்டாளர்களை ணமாகவும் இவர்கள்
தகவல் கள் ம் தேடல், உறுதி ன செய்தல் மற்றும் னத்தைக் குறைத்துக் மாகவே வாய்ப்புக்
ாமையின் கீழுள்ள இடையீட்டாளர்கள் துக் கொண்டுள்ளனர். தறைப் பிரிவான தகமான தெரிவுக்கு ன்படுவோர் பாதகமான ப்யப்படுவார்களெனில், வறும் இடர்நேர்வுக்கு தாடு, இதன் மூலம் நர்வும் உருவாகலாம். கொள்ளும் பொருட்டு கடன் பகுப்பாய்வைப் கடன் கொடுப்பதற்கு uT60)) (up(Ug60)LDu T85 இதன் கருத்தாகும். துறை இப்பாதகமான மயாக நக் கரிக கின்றதென்பது சுட்டிக் இவர்கள் இலவச பெறுகன் ற ாகின்றனரென்பதைக்
தகவல் களைப் மற்படி தகவல்களை பெறுவதாயிருப்பின், ச அனுகூலங்களைப் 50Tuu AT :íö 85|TLʼ L[ʼi ன் கருத்தாகும். இதில் ர் தகவல்களுக்கான திப் பெறுகின்றார்க ன்டாவது தரப்பினர் வித விலையையும்
செலுத்தாமலும், முதலாவது தரப்பினர் பற்றி அறியாமலும் பெற்றுக்கொள்ளுதலும், முதலீட்டுக்காக மேற்படி நபரைத் தெரிவு செய்தலும் பாதகமானதொரு தெரிவாக அமையலாம் . இந் நிலைமையை நீக்குவதற்கு இடையீட்டாளர்களால் முடியாதுள்ளது.
சமூக உபத்திரவங்களை நீக்குவதற்கும் பெரும்பாலும் நிதியியல் இடையிட்டாளர் களால் முடியுமாயுள்ளது. இதன் பொருட்டு இவர்கள் கட்டுப்படுத்தும் நிபந்தனைகளைப் பெரும்பாலும் பயன்படுத்துகின்றனர். வழங்கப்படுகின்ற பணம் வழங்கப்படும் பணியின் பொருட்டுப் பயன்படுத்தப் படுகின்றதா என்பதை ஆராய்வதே இதன் மூலம் எதிர்பார்க்கப்படுகின்றது. இதன் பொருட்டு போதியளவு பிணையங்களைப் பெற்றுக் கொள்ளுதல், உரிய விலைப் பட்டியல் கள், பற்றுச் சீட்டுக்கள் ஆகியவற்றைப் பெற்றுக் கொள்ளுதல் மற்றும் காப்புறுதி செய்தல் நடை பெறுவதைக் காண்கிறோம். இதன் மூலம் சமூக உபத்திரவங்களை நீக்குவதற்கு நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டுள்ளது. இவ்வாறு இடையரீட் டாளர்கள் இடையீட்டில்
ஈடுபடுகின்றனர்.
நிதியியல் இடையிட்டுப் பணியும் இவர்கள் முகம் கொடுக்கின்ற இடர்நேர்வும்.
நிதியியல் இடையீட்டில் இரண்டு பிரதானமான பணிகள் உள்ளன.
(1) இடையிட்டாளராகச் செயற்படுதல் (2) கொடுப்பனவு முறையைப் பேணிவருதல்
இங்கு இடையிட்டாளராகச் செயற்படுதல் என்பதன் மூலம் வைப்புக்களைப் பெற்றுக் கொள்ளுதலும் கடன் வழங்குதலுமே கருதப்படுகின்றது. மேற்கூறப்பட்ட மிகைப் பிரிவினதும் பற்றாக்குறைப் பிரிவினதும் தேவைகளை நிறைவேற்றுதலே இதன் கருத்தாகும். இங்கு மிகைப் பிரிவிலிருந்து பெறப்படுகின்ற வைப்புக்கள் சொத்துக்களாக மாற்றப்பட்டு பற்றாக்குறைப் பிரிவுக்கு கடன் வழங்கப்படுகின்றது. அதாவது கடன்பட்டோர் வெளியிடுகின்ற நீண்டகால அதிக இடர்நேர்வுகளுடன் கூடிய நிதியியல் கருவிகள் இடையfட் டாளர்களால்
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 17
வைத்திருக்கப்படுமென்பதோடு, இதன் மூலம் வைப்பாளர்களால் வேண்டப்படுகின்ற போது வைப்புக்களை மீளச் செலுத்துதல் நடைபெறுகின்றது. இவ்வைப்புக்கள் குறைந்த இடர்நேர்வைக் கொண்டிருப் பதோடு, குறுகியகால ரீதியானதாகவும் இருக்கும். இந்நிறுவனங்களின் ஊடாகச் செல்கின்ற நிதியங்களின் நிலைமைகள் இடையிட்டாளர்களால் சொத்துக்களாகவும் பொறுப்புக்களாகவும் மாற்றப்படுகின்ற தென்பதே இதன் கருத்தாகும். இவர்கள் குறுகியகால வைப்புக்களின் மூலம் கடன் பெறுவார்களென்பதோடு, நீண்டகால ரீதியில் கடன் வழங்குவார்கள். அதேநேரம் நிதியங்களின் முதிர்ச்சியடைதலையும், திரவத் தன்மையையும் மாற்றுவதிலும் ஈடுபடுவார்கள். இம்மாற்றச் செயற்பாட்டின் காரணமாக இடையீட்டாளர்கள் இரண்டு பிரதானமான இடர்நேர்வுகளுக்கு முகம் கொடுக்கின்றனர். அதாவது,
(1) திரவத் தன்மை இடர்நேர்வு (2) கடன் செலுத்தத் தவறுகின்ற இடர்நேர்வு
திரவத் தன்மை இடர்நேர்வென்பது நிதியியல் நிறுவனத்தினுள் உருவாகின்ற திரவத் தன்மைச் சொத்துக்களின் பற்றாக்குறையாகும். கடன் செலுத்தத் தவறுகின்ற இடர்நேர்வென்பது கடனையும் வட்டியையும் மீளச் செலுத்தாதிருத்தலாகும். குறுகிய கால வைப்புப் பொறுப்புக்கள் மற்றும் நீண்ட கால கடன் சொத்துக்களின் பொருந்தாத் தன்மையின் காரணமாகவே திரவத் தன்மை இடர்நேர்வு உருவாகின்றது. பாதகமான தெரிவின் காரணமாகவே கடன் மீளச் செலுத்தத் தவறுகின்ற இடர்நேர்வு உருவாகின்றது. சிலநேரம் கடன் தொகையை tr'6ा &# செலுத்த முடியுமாவதோடு, சிலநேரம் வட்டியைச் செலுத்த முடியாமல் போகலாம். மேலும் சில சந்தர்ப்பங்களில் கடன் தொகை மற்றும் வட்டி ஆகிய இரண்டும் கிடைக்காமல் போகலாம். இடையிட்டாளர் இவ்விடர்நேர்வு தொடர்பாக சிறந்த அறிவுடனுள்ள நிறுவனமாயிருப்பதன் காரணத்தினால் திரவத் தன்மை இடர்நேர்விலிருந்து மீள்வதற்கு ஒதுக்குச் சொத்து முகாமைத்துவத்தில் ஈடுபடும். வைப்புப் பணிகளுக்குத் தேவையான பணத் தொகையைப் பணமாக அல்லது அண்மிய பணமாக பேணிவருதலே
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு
இதன் மூலம் க பெரும்பாலான நாடுகளி
தேவையாகவும் உள்
இதைத் தவிர முகாமைத் துவத் இடையீட்டாளர்களில் அதேபோன்று பாரி வைப்புக்களாயுள்ள முகாமைத்துவத்தின்ே பல்வகைப்படுத்துதே இது முதிர்ச்சிக் காலி வட்டி வீதத்தைப் பெ வைப்பு முறைகளை மூலமும், குறுகிய கா பெறுகின்ற முறை கொள்ளுதல் மூலமும் படுகின்றது.
இடையீட்டு நிறுவ ஏற்படுத்துகின்ற பிரதி கடன் செலுத்த இடர் நேர்வாகும். தவறுதலானது வங்க வருமானத்தில் ச ஏற்படுத்துமென்பதே தன்மைப் பிரச்சினை காரணமாயமைகின் இடையிட்டு நிறுவனங் இலாபத்தை உச்ச மட் செய்வதாயிருப்பதால் தவறுதலைக் குறை கொண்டு வருதல் கோளாகும். இதன் வழிமுறைகள் கைய
(1) கடன்பட்டோர்
நன்றாக ஆராய்த (2) கடன் தொகுதியிலு
கடனகளை அ; அளவிலான கடன் (3) கடன் பல்வகைப் (4) போதிய பிணைய (5) இடையிட்டு நிறுவ
மூலதனததை ை (6) இடர் முகாமை
அமைத்தல்.
இதைத் தவிர கெ சிறப்பாகப் பேணி

ருதப்படுகின்றது. பில் இது சட்ட ரீதியான
ளது.
பொறுப்புக்கள் திலும் ஈடுபடும் . ன் பிரதானமானதும் யதுமான பொறுப்பு, ன. பொறுப்புக்கள் பாது வைப்புக்களைப் ல் நடைபெறுகின்றது. லத்தைப் பொறுத்தும், ாறுத்தும் பல்வேறான
அறிமுகம் செய்தல் ல ரீதியில் கடனுக்குப் களை அமைத்துக் ) நடைமுறைப்படுத்தப்
பனத்தில் தாக்கத்தை தானமான இடர்நேர்வு 3த் தவறுகின்ற கடன் செலுத்தத் கிக்குக் கிடைக்கின்ற 5டும் தாக்கத்தை நாடு, இது திரவத் தீவிரமடைவதற்கும் றது. பெரும்பாலான களின் இறுதி நோக்கம் படம் வரை அதிகரிக்கச் ஸ் கடன் செலுத்தத் றந்த மட்டத்திற்குக் இவர்களது குறிக் பொருட்டு பின்வரும் ாளப்படுகின்றன.
அனைவர் பற்றியும் ல் றுள் சிறிய அளவிலான திகரித்தலும் பாரிய களைக் குறைத்தலும், படுத்தல் பங்களைப் பெறுதல் னங்களில் போதியளவு வத்திருத்தல்
ததுவ முறைகளை
ாடுப்பனவு முறையைச் வருவதற்கு உதவி
செய்தலும் இடையிட்டு நிறுவனத்தின் முக்கிய குறிக்கோளாக உள்ளது. இதன் கீழ் காசோலைகளை உரிய காலத்தில் தீர்ப்பனவு செய்தல் மற்றும் இதன் பொருட்டு புதிய முறைகளை அறிமுகம் செய்தலும் நடைபெறுகின்றது. இதன் கீழ் தன்னியக்க ரெலர் இயந்திரம் , தர்ப்பகம் , தொலைபேசியூடாக நடைபெறும் வங்கி அலுவல்கள் ஆகியன முக்கியமாயுள்ளன. கடன் அட்டைகள், வரவு அட்டைகள், மின்னியல் பணப் பை போன்ற புத்தாக் கங்களும் முக்கியமானவையாயுள்ளன.
இக் கொடுப்பனவு முறையின் காரணமாகவும் நிதியியல் இடையீட்டாளர் களுக்கு ஏதேனுமொரு வகையிலான இடர் நேர்வுக்கு முகம் கொடுக் க நேரிட்டுள்ளதோடு, இதனைக் கொடுப்பனவு இடர் நேர் வென்றும் குறிப்பிடலாம். கொடுப்பனவு முறையின் போது, நிதியங்கள் இடையீட்டு நிறுவனங்களுக்கிடையிலும், வாடிக்கை யாளர்களுக்கிடையிலும் பரிமாற்றப் படுவதற்கு உதவுதலே நடைபெறுகின்றது. இதன் மூலம் கொடுக்கல்வாங்கல் முறை மிருதுவாக்கப் படுவதோடு, உண்மைத் துறைக்குச் சிறப்பாக உதவுவதாயுள் ளது. ஆகையால் இடையீட்டாளர்கள் இரண்டு விதத்தில் கொடுப்பனவுத் தீர்ப்பனவில் ஈடுபடுகின்றனர்.
(1) நாளின் இறுதியில் தீர்ப்பனவு செய்தல்
(End day Settlement)
(2) அதேநேர மொத்தத் தீர்ப்பனவு முறை (RealTime Gross Settlement System)
அந்தந்த நிறுவனங்களுக்குரிய பற்று வரவுகளை ஆராய்ந்து நிலுவையைத் தீர்ப்பனவு செய்கின்ற கணக்கைத் தீர்ப்பனவு செய்தலே இதன் முதலாவது முறையின் போது நடைபெறுகின்றது. இத் தீர்ப்பனவுக் கணக்கு பொதுவாக இலங்கை மத்திய வங்கியில் பேணிவரப்படுகின்றது. இங்கு நாளின் இறுதியில் தீர்ப்பனவு நடை பெறுவதன் காரணமாக சில சந்தர்ப்பங்களில் இடையீட்டாளர்களுக்கு இடர்நேர்வுக்கு முகம் கொடுக்க நேரிடுகின்றது. ஏனெனில் தீர்ப்பனவுக் கணக்குக்குப் பணம் வழங்குதல் பிரச்சினையாயிருப்பின், நாளின் இறுதி வரை காத்திருப்பதன் மூலம் பெரும் இடர்நேர்வுக்கு
17

Page 18
முகம் கொடுக்க நேரிடுகின்றது. ஒரு வங்கியாவது இத் தீர்ப்பனவைச் செய்யத் தவறுகின்ற போது அது ஒட்டுமொத்தமான வங்கி முறையிலும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம் . இது பேரினப் பொருளாதாரத்திலும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். இந்நிலைமைக்கான தீர்வாக தற்கால வங்கி முறையும் முன்னேறிய வங்கி முறைகளும் நிலவுகின்ற நாடுகளில் அதேநேரத்தில் பொதுவாகத் தீர்ப்பனவு செய்கின்ற முறையொன்று அமைக்கப் பட்டுள்ளது. இதற்குப் பாரிய அளவில் தொழில்நுட்பம் தேவைப்படுகின்றது.
இவ் இடையfட்டுச் சேவையும் கொடுப்பனவுச் சேவையும் ஒன்றிணைந்து நிதியியல் இடையீட்டாளர்களுடாக நடைபெறுகின்றதென்பதையும், இது அவர்களது நிலைப் பாட்டுக் குக் காரணமாயுள்ளதென்பதையும் நீங்கள் புரிந்து கொண்டிருப் பரீர்கள் . அதாவது வைப் பாளர்களது கணக் குகளில் பேணிவரப்படுகின்ற பணத்தை அவர்கள் மீள வேண்டி நிற்கும் வரை கடனாக வழங்குவதால் வருமானம் கிடைப்பதன் மூலமும், அந்தந்தக் கணக்குகளிலிருந்து மிக அதிக அளவிலான தகவல்களைப் பெற்றுக் கொள்வதற்கு முடியுமாயிருப்பதன் மூலம் தகவல் சமமின்மைக்குக் குறுகிய காலத்தில் தீர்வு பெற்றுக் கொள்ள முடியுமாயிருப்பதன் மூலமும் இடையீட்டாளர்கள் இடையீட்டின் மூலம் பாரிய அளவில் இலாபமீட்டுகின்ற நிலையை உருவாக்கிக் கொண்டுள்ளனர்.
4.2 இலங்கையில் நிதியியல் இடையீட்டு
நிறுவனங்கள்
இடையீடு பிரபல்யமடைந்ததைத் தொடர்ந்து பல்வேறு வகையான இடையிட்டு நிறுவனங்கள் உருவாகின. இடையீட்டு நிறுவனங்கள் ஆரம்பமாகின்ற வரலாறு 11 ஆம் நூற் றாணி டு வரை நீண்டு செல் கின்றதைக் காண் கலிறோம் . இவ்விடையீட்டு நிறுவனங்கள் யாவை என்பதை அறியவேண்டியுள்ளதனால் இலங்கையில் தற்போது பரவியுள்ள நிதியியல் இடையீட்டு நிறுவனங்களை நோக்குவோம்.
18
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
மத்திய வங்கி
வர்த்தக வங்கிக அபிவிருத்தி வங் சேமிப்பு வங்கிகள் கிராமிய வங்கிக பிரதேச அபிவிரு வணிக வங்கிகள் முதலீட்டு வங்கிச காப்புறுதிக் கம்ப
மூலதன தொழில் கூறு நம்பிக்கைப் வெளிநாட்டுச் செ
கூறுகள் (யுரோ 6 ஊழியர் சேம நித ஊழியர் நம்பிக்ை நிதிக் கம்பனிகள் குத்தகைக் கம்ப6 கூட்டுறவு வங்கிக சமூர்த்தி வங்கி சன சக்தி வங்கி சர்வோதய வங்கி சிக்கனக் கடன் ச திறைசேரி உண முறிகள் தொடர் சந்தையை நெறிப் அங்கீகரிக்கப்பட நிதியங்கள் அங்கீகரிக் கட் பரிமாற்றுனர்கள் நகை அடகு பிடி அரசாங்கத்தால் பல்வேறான கடன் அரச ஈட்டு முதலி வீடமைப்பு அ கூட்டுத்தாபனம் பங்குச் சந்தை நாணயத் தரகுக்
இந்த அனைத்
நிதியியல் சந்தையி விதத்திலான இடை ஈடுபடுகின்றன. சில ச அமைச் சுக்களும்
திறைசேரியும் ஒரு பணிகளில் ஈடுபடுவன
இதைத் தவிர மு
பணம் கடன் கொடுப் பிடிப்போர்களுடைய பணியினை நிறைவே

கிகள்
ந்தி வங்கிகள்
ள்
விகள்
முயற்சிக் கம்பனிகள்
பொறுப்புகள்
லாவணி வங்கிக்
பங்கிகள்)
நியம்
கப் பொறுப்பு நிதியம்
ரிகள்
6i
க் கம்பனி
ங்கங்கள் ன்டியல்கள் மற்றும் பிலான முதனிலைச்
படுத்துபவர்கள்
L 96Tusi (83LD
i Lu L L 5 A 60 tu. Lú
ILj6))feb6i
அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிறுவனங்கள் ட்டு வங்கி பிவிருத்தி நிதிக்
கம்பனிகள்
து நிறுவனங்களும் னுள் ஏதேனுமொரு யீட்டுச் சேவையில் ந்தர்ப்பங்களில் அரச மற்றும் பொதுத் சில இடையீட்டுப் தக் காண்கிறோம்.
றைசாராத் துறையில் போர் மற்றும் சீட்டுப் கடமைகளும் பாரிய ற்றுவதாயுள்ளது.
4.3. நிதியியல் முறையினுள் கணக்கீடு
நிதியியல் முறையினுள் கணக்கீட்டை நோக்குகின்ற போது பொருளாதாரத்தைப் பல வேறு துறைகளாக வகுத் து கணக்கீட்டினைச் செய்யக்கூடியதாயுள்ளது. அவ்வாறு வகுத்து கணக்குகளைப் பேணி வர முடியுமாயிருப் பின் பொருளாதாரத்தினுள் காணக்கூடியதாயுள்ள பிரதானமான பண்புகளை இனங்காண் பதற்கும் இது உதவியாயி ருக்கும். இவ்வாறு துறைகளாக வகுக்கின்ற போது அரச துறை, வீட்டுத் துறை, தொழில் துறை, நிதியியல் துறை, வெளிநாட்டுத் துறை என வகுக்கக் கூடியதாயுள்ளதால் நிதியியல் முறை அந் தந்தத் துறைகளுக்கு வழங்குகின்ற பங்களிப்பை இனங்கான பதற்கும் முடியுமாயிருக்கும். இவ்வாறு வகுப்பதன் மூலம் நிதியியல் துறையின் செயற்பாட்டை இனங் காணுதல் இலகுவாயிருப்பதோடு, இரண்டு வகையான கணக்கீட்டுச் செயற்பாட்டை இனங்காண முடியுமாயுள்ளது.
(1) ஏதேனுமொரு சந்தர்ப்பத்தில் நிலவிய சொத்துக் களின் தொகையை அளவிடுதல் அல்லது ஐந்தொகை (p60.13
(2) அந்தந்தத் துறைகளுக்கிடையில் பரிமாறப்படுகின்ற நிதித் தொகையை அளவிடுதல் அல்லது நிதியப் பாய்ச்சல் முறை
இங்கு ஐந்தொகை என்பது எண்ணிக்கை ரீதியிலானதொரு ஆவணமாகும். இதில் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புக்களின் வரலாற்று நிலை காட்டப்படுமென்பதோடு, ஏதேனுமொரு சந்தர்ப்பத்தில் அல்லது நாளில் தொழில்துறையில் நிலவுகின்ற நிலை இதன் மூலம் பிரதிபலிக்கப் படுகின்றது. இதனை உங்களால் ஐந்தொகையின் பெயரிலிருந்தே அறியக் கூடியதாயிருக்கும். 2000.12.31 ஆம் திகதிக்கு ஐந்தொகை எனக் காட்டப் பட்டுள்ளபோது அதில் அத் தினம் வரையரிலான தொழில் துறையின் செயற்பாடுகளே உள்ளடங்கியிருக்கு மென்பதோடு, இவ் ஆவணம் இத் திகதிக்குப் பின்னரே தயாரிக்கப்படும்.
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 19
இரண்டாவது முறை நிதியப் பாய்ச்சல் ஆவணமாகும். மேற்கூறப்பட்ட இரண்டு துறைகளிலும் மிக முக்கியமான கணக்கு முறை இந் நிதியப் பாய்ச்சல் ஆவண முறையாகுமெனக் g5 fü Lf L முடியுமாயிருப்பினும், இன்னமும் எமது நாட்டில் இந் நிதியப் பாய்ச்சல் ஆவணம் பயன்படுத்தப்படுவதில்லை. இம் முறையின் கீழும் பொருளாதாரம் உப பிரிவுகளாக வகுக்கப்பட்டு அந்தந்தத் துறைகளின் நிதியியல் சொத்துக் களினதும் பொறுப்புக் களினதும் மூலங்களும் பயன்பாடும் தொடர்பாக ஆவணப்படுத்தல் நடைபெறுகின்றது. உதாரணமாக பின்வரும் நிதியப் பாய்ச்சல் ஆவணத்தை நோக்குக. இங்கு பொருளாதாரத்தில் காணக் கூடியதாயுள்ள 3 துறைகள் மாத்திரமே காட்டப்பட்டுள்ளன. தேவையாயிருட்யின் அரச துறையையும் வெளிநாட்டுத் துறையையும் இந் நிதியப் பாய்ச்சல் ஆவணத்தில் சேர்த்துக் கொண்டு ஏற்படுகின்ற நிலைமையை பகுத்தாராயலாம். இதன்படி வகுக்கப்பட்டுள்ள 3 துறைகளும் யாதெனில் வீட்டுத்துறை, தொழில் நிறுவன மற்றும் நிதியியல் நிறுவனத் துறைகளாகும்.
மூன்று துறைகளை உள்ளடக்கியதாக இப் பொருளாதாரத்தின் பிரதானமான பணப் பாய்ச்சல்கள் பதியப்பட்டுள்ளதோடு, ஒட்டுமொத்தமான பொருளாதாரத்தினதும் மூலங்களும் பயன்பாடுகளும் சமமாயுள்ள தென்பதை இறுதி மொத்தத்தைக் காட்டுகின்ற பகுதியின் மூலம் உங்களால் காணக்கூடியதாயிருக்கும். இதைத் தவிர நிதி
பெறுமதிகளும் பூச் இவர்கள் இடையீட் களென்பதை உங்க புரிந்துகொள்ளக் கூடிய துறை தேறிய தோராயிருப்பதோடு ெ தேறிய கடன் பட உங்களால் விளா கூடியதாயிருக்கும். இல் பின்வரும் விடயங்கை கூடியதாயுள்ளது.
(1) எந்தவொரு து கொடுக்கல் வாங்க வருமானத்தை குறைவான செ மென்பது. (2) ஏதேனுமொரு வை விடக் குறைவாக படுமெனில் சேமிப் (3) இச் சேமிப்பைப் ப
சொத்துக்களை சொத்துக்களைப் ( (4) எந்தவொரு
சேமிப்புக் கும் இடையிலான நிலுவையாயிருக் (5) எந்தவொரு நிறுவ விட அதிகமாச் ே அவர்களிடம் நி இருக்கும். (6) இம் மிகையைப் பு சொத்துக் கலை
eur செய்யலாம். நிறுவனங்களிலும் இவ்விரு துறைகளின்
தொழில் நிறு நிதி நிறுவி வீட்டுத்துறை வனத்துறை னத்துறை சொத்துக்கள் சொத்துக்கள் சொத்துக்கள் பொறுப்புகள் பொறுப்புகள் பொறுட்
வைப்புகள் 3000 1200 4
கடன் 14OO 1800 3200
முறிகள் 2000 3000 1000
மொத்தம் 5000 1400 1200 4800 4200 4 தேறிய கடன் வழங்கல் / கடன் +3600 -3600 O O பெறல்
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

*சியமாயுள்ளதோடு, டில் ஈடுபடுகின்றார் ளால் இதன் மூலம் பதாயிருக்கும். வீட்டுத்
கடன் கொடுத் தாழில் துறையானது ட்டோராயிருப்பதை ங்கிக் கொள்ளக் வ ஆவணத்தின் மூலம் ளை எமக்குக் கற்கக்
றையிலும் நிதிக் கல்களின் காரணமாக
விட அதிகமான/ லவுகள் ஏற்படலா
கயில் வருமானத்தை கச் செலவழிக்கப் பபு உருவாகும். பன்படுத்தி நிலையான அல்லது நிதியியல்
நிறுவனத் திலும் முதலிட்டுக்கும் வித்தியாசம் நிதி கும். வனமும் முதலீட்டை சமித்திருக்குமெனில் தி மிகையொன்று
பயன்படுத்தியும் நிதிச் ாக் கொள்வனவு
மொத்தம்
சொத்துக்கள் புகள் பொறுப்புகள்
200 4200 42OO
3200 3200
3OOO 3OOO
200 10400 104.00
(7) சேமிப்பை விட முதலீடு அதிகமா யிருப்பின் நிதிப் பற்றாக்குறையொன்று உள்ளதோடு, இப் பற்றாக்குறையை நிவர்த்தரி செய்வதற்கு நிதிச் சொத்துக்களை விற்பனை செய்ய வேண்டும்.
(8) எந்தவொரு நிறுவனத்திலும் இறுதித் தேறிய விளைவு நேர் கணியப் பெறுமதியைக் கொண்டிருப்பின் தேறிய நிதிச் சொத்துக்கள் அதிகரித்துள்ள தெனக் கருதப்படும்.
(9) எந்தவொரு நிறுவனத்திலும் இறுதித் தேறிய விளைவு எதிர்க் கணியப் பெறுமதியைக் கொண்டிருப்பின் நிதிச் சொத்துக்கள் குறைந்துள்ளதெனக் கருதப்படும்.
(10)ஒரு நிறுவனத்தின் தேறிய நிதிப் பரிமாற்றங்களின் பெறுமதி அதன் நிதியியல் மீதிக்குச் சமமாகும்.
(11) அனைத் துத் துறைகளினதும் சேமிப்புக்கள் அனைத்துத் துறைக ளினதும் முதலீட்டுக்குச் சமமாகும்.
இந் நிதியப் பாய்ச்சல் முறைக்கு ஏற்ப, தொழில்துறை நிறுவனம் சமூகத்துக்குப் பாதகமான நிலையொன் றை உருவாக்குகின்றதென்பதே பொதுவாகக் காணக் கூடியதாயுள்ள அர்த்தமாகும். ஆயினும் அனைத்துத் தொழில்துறை நிறுவனங்களும் வீட்டுக் துறைகளின் தேவைகளை நிறைவேற்றுவதன் காரணத்தினால் வீட்டுத்துறையும் இந்
நிறுவனங்களின் எதிர்காலச் செயற்பாட்டிற்கு
இலகுவாகப் பிரவேசிக்கும் பொருட்டு தேவையாயுள்ளதென்பதை புரிந்து கொள்ளுதல் முக்கியமாகும்.
இதன்படி நோக்குகின்ற விடத்து, நிதியியல் சந்தை மற்றும் இடையீட்டு நிறுவனங்கள் எனப்படும் நிதியியல் முறை மிக முக்கியமானதும், அத்தியாவசியமா னதுமான துறையாகுமென்பதை நீங்கள் புரிந்து கொண்டிருப்பீர்கள். இதுகூட ஒரு தொழில்துறை நிறுவனமாயிருப்பதால் இதனைப் பேணிப் பாதுகாத்தல், போசித்தல், மற்றும் முன்னேற்றுதல் எமது 85L6OLDu jrTulcibéb(35D.
19

Page 20
அறிமுகம்
சமூகவியல் தொடர்பான சர்வதேச கலைக் களஞ்சியத்தில் (International Encyclopedia of Social Sciences) பொருளாதார அபிவிருத்தியைப் பற்றிக் கூறுகின்ற போது, "உண்மைத் தனிநபர் உற்பத்தியின் கலை நுணுக்க முறைகளில் நவீனத் துவமும் முன்னேற்றமும் உருவாதலையும் இதன் மூலம் சமூகத் துறைகளில் குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றம் உருவாதலையும் பொருளாதார அபிவிருத்தியெனக் கூறலாம் என்ற கருத்து தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. அவ்வாறான பொருளாதார அபிவிருத்தியை நோக்கிச் செல்கின்றபோது இயல்பாகவே நாட்டின் பொருளாதாரத்தில் உள்ளமைப்பு ரீதியானதொரு முன்னேற்றம் உருவாகின்றது. இவ்வாறு ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரத்தைப் பற்றி ஆராய்கின்ற போது மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி, மொத்தத் தேசிய வருமானம், தனிநபர் வருமானம், வருமானப் பரம்பல், தொழில் புரிவோர் மற்றும் தொழிலற்றோர் வீதம், போசாக்கு, சுகாதாரம், எழுத்தறிவு, வீடமைப்பு மற்றும் உடனல வசதிகள், சுற்றாடல் பாதுகாப்பு மற்றும் நிதியியல் இடையீட்டின் ஒழுங்கமைப்பு முறை என்பவை விசேட கவனம் செலுத்தப்படும் சமூகப் பொருளாதார அளவீட்டு அலகுகளாகுமெனக் குறிப்பிடலாம் உள்ளக மற்றும் வெளிவாரியான அதிர்ச்சிகளுக்குத் தாக்குப் பிடிக்கக் கூடிய ஆற்றலின் ஊடாகப் பொருளாதாரத்தின் பலம் தெளிவாக வெளிக்காட்டப்படுமென்பதோடு, எதிர்பாரா இயற்கை அனர்த்தங்களின் போது பெரும்பாலான நாடுகளுக்குக் குறுகிய கால வசதியீனங்கள் எழுந்த போதிலும், நிபுணத்துவ அறிவுரைகளின்படி அனர்த்த
2O
இமரபால கர
முகாமைத்துவத்தி அபிவிருத்தி முக ஈடுபடுதல் பாரிய பொறுப் பாயுள்ள சந்தர்ப்பத்தில் முகான விசேட கவனம் முரண்பாட்டுத் தவிர்! பணியாகும். 2001 ெ திகதி உலக வர்த்தக மீது விடுக்கப்பட்ட உரிய விதத் தி முகாமைத்துவம் கன காரணத்தினாலே அமெரிக்கப் பொருள பட்டது. உற்பத்தி கொண்டுவரப்பட்டு நிதி நடைமுறைகள் பின் காரணமாக அந்நாட்டின் பலம்பொருந்தியதாக அனர்த்தத்தின் பின் அழிவுக்குள்ளான கை பொருளாதாரச் மறுசீரமைப்பதற் ( வழிகாட்டல் தொடர் பார்த்தல் வேண்டும்.
சுனாமியும் அதனால்
2004 திசெம்பர் 2 அனர்த்தத்தினால் வி சேதத்தின் அளவு சரா அமெரிக்க ட்ொ கூறப்படுகின்றது. இ6 கிழக்கு, தெற்கு, மாகாணங்களின் கரை தழுவியதாக சேதமுற
 

iDT (6)
திட்டம்
லும் பொருளாதார ாமைத்துவத்திலும் 1தொரு கடமைப் து. அவ்வாறான மைத்துவத்தின் பேரில் செலுத்தப்படுதல் ப்பின் ஆரம்ப கட்டப் செப்தெம்பர் 11 ஆம் மத்திய நிலையத்தின் தாக்குதலின் பின்னர் லான அனர்த் த டைப்பிடிக்கப்பட்டதன் யே படிப் படியாக ாதாரம் பலப்படுத்தப் சுமுக நிலைக்குக் யியல் முகாமைத்துவ ன்பற்றப்பட்டமையின்
மாறியது. சுனாமி ானர் இலங்கையில் ரையோரப் பகுதிகளின் செயற்பாடுகளை கு வழங்கப் பட்ட பாகவும் ஆராய்ந்து
ல் ஏற்பட்ட சேதமும்
5 ஆம் திகதி சுனாமி ளைந்த பொருளாதார சரியாக 1.5 பில்லியன் லர்களாகுமெனக் லங்கையின் வடக்கு,
மேற்கு ஆகிய யோரப் பகுதிகளைத் ற்ற வீடுகள், தொழில்
நடுத்தர வர்த்தக நிலையங்களை மீளப் புனரமைக்கும் பொருட்டு ஆகக் குறைந்தது இதற்குச் சமமானதொரு தொகையைச் செலவிட நேரிடுகின்றது. அழிவுக்குள்ளன வீடுகளில் ஏறத்தாழ நூற்றுக்கு 75 வீதமானவை குறை வருமானம் பெறுவோர்களின் வீடுகளாகுமென்பதோடு, எஞ்சியவை சுற்றுலாத்துறை மற்றும் சிறிய மற்றும் நடுத்தர வர்த்தக நிலையங்களாகும்.
அழிவுற்ற வீடுகளை மீள அமைத்து மக்கள் வாழ்க்கையைச் சுமுக நிலைக்குக் கொண்டுவரும் பொருட்டு, ஒழுங்கானதொரு திட்டத்திற்கு இணங்கச் செயலாற்றுதல் வேண்டும் . அதேபோன்று வீழ்ச்சி யடைந்துள்ள உற்பத்திகள் மற்றும் சேவைகளையும் மீளச் சுமுக நிலைக்குக் கொண்டுவரும் பொருட்டு அடித்தள வசதிகளும் வழங்கப்படுதல் வேண்டும். இவ்வாறு புனர்வாழ்வளிப்பு மற்றும் மறுசீரமைப்பு நடவடிக்கைகளின் போது அனைவரும் மேலதிக நலன்களை எதிர்பார்க் காது அர்ப் பணிப் புடன் செயலாற்றுதல் வேண்டும். இதன் பொருட்டு எதிர்கால நோக்கொன்று இருத்தல் அவசியமாகும்.
இதன்படி சுனாமி அனர்த்தத்தால் பாதிப்புக்குள்ளான பிரதேசங்களில் சிறிய மற்றும் நடுத்தர தொழில்முயற்சிகளுக்கு உதவும் பொருட்டு இலங்கை மத்திய வங்கியினால் "சுசஹன' கடன் திட்டம் ஆரம்பிக்கப்பட்டுள்ளது.
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 21
"சுசஹன' கடன் திட்டம்
சுனாமியினால் பாதிக்கப்பட்ட மக்களுக்கு உடனடியாகத் தேவைப் படுகின்ற நிவாரணங்களை வழங்குவதற்கு முன்வந்த பெரும்பாலானோர் நன்னோக்கத்துடனேயே இதன் பொருட்டு முன்வந்தனர். உணவுப் பற்றாக்குறையோ அல்லது சுகாதாரப் பிரச்சினையோ உருவாகாதிருந்தமைக்குக் காரணம் நன்னோக் குடனான இத்தலையீடாகும். வாழ்விடங்களை இழந்தோர்களுக்கு வீடுகளை அமைத்துக் கொடுக்கும் பொருட்டு ஒழுங்கான திட்டமிடல்கள் நடைபெறுவதாக அறியக் கிடைத்துள்ளதோடு, அதுவரை அவர்களது அழிவுற்ற பொருளாதாரச் செயற்பாடுகளை மீளக் கட்டியெழுப்புதல் வேண்டும். இதன் பொருட்டு தேவையான அடித்தள வசதிகள் அமைக் கப் படுதல் வேண் டும் . அழிவுக்குள்ளான தொழில் நிறுவனங்கள், சிறிய மற்றும் நடுத்தரக் கைத்தொழில்கள் மற்றும் வர்த்தகத் தொழிற்பாடுகளை மறுசீரமைப்பதற்குத் தேவையான நிதி வசதிகளை வழங்குவதற்கான வழி முறைகளை அமைத்தல் ஆகியவற்றை முன்னிட்டு இலங்கை மத்திய வங்கிக்கு அரசாங்கத்திடமிருந்து அறிவுரைகள் கிடைத்தன. இதன்படி பாதிக்கப்பட்ட பிரதேசங்களின் பொருளாதாரத் தொழிற்பாடுகளை அபிவிருத்தி செய்வதை ஒரே குறிக்கோளாகக் கொண்டு இலங்கை மத்திய வங்கி சுசஹன' கடன் திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தியது.
அபிவிருத்தியை நோக்கமாகக் கொண்ட இந்த "சுசஹன' கடன் திட்டம் 2005 சனவரி மாதத்திலிருந்து அமுலாக்கப்பட்டது. இலங்கை மத்திய வங்கியின் பிரதேச அபிவிருத்தித் திணைக் களத்தின் ஆலோசனைகள் மற்றும் வழிகாட்டல்களின் கீழ் செயற்படுத்தப்படுகின்ற இவ்வபி விருத்திக் கடன் திட்டத்தின் பொருட்டு மத்திய வங்கியினால் மீள் நிதியியடல் வசதிகள் வழங்கப்படுகின்றன.
இலங்கை மத்திய வங்கியின் பிரதேச அபிவிருத்தித் திணைக்களத்தின் மூலம் வழங்கப்படுகின்ற ஆலோசனைகளின்
பிரகாரம் இவ் அபிவிருத்திக் கடன்
திட்டத்தின் பொருட்டு பதிவு செய்யப்பட்டுள்ள அனைத்து வர்த்தக வங்கிகள், நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் குத்தகைக் கம்பனிகள்
ஆகியன பங்களிப்ட நிறுவனங்களாக உள்
சுசஹன கடன் தி
இது அரசாங்கத்தி பிரகாரம் இலங்கை தலையீட்டுடன் ஆ வைக்கப்பட்ட, அபிவி இலக்காகக் கொ திட்டமாகும். சுனாமியி மற்றும் நடுத்தர தொழில் கள் மற தொழிற்துறைகளை L பொருட்டுத் தேவைய இக் கடன் தரிட வழங்கப்படுகின்றன திட்டமானது முற்றாக வங்கியின் பிரதே திணைக்களத்தினா( செய்யப்படுகின்றது. ஆரம்பப் பேச்சுவார் பட்டதன் பின்னர் இ செய்தல், வரையறை மற்றும் விதப்புரை ே iறித் தீர்மானிக்கட் துரிதமாக உற்பத்தி நடவடிககைகளை அ பதிவு செய்யப்பட்ட நிதியியல் கம்பனிகள் கம்பனிகள் ஆகி வழங்கல்கள் ஆரம்பி வசதிகளைப் பெற்றுக் ஒருசில எளிமையான இருந்தன. கடன் ஏற்றுக்கொள்ளப்படத்த பிணையமொன் ை சமர்ப்பிக்க முடியுமா விசேட பண்பாகும். ே "சுசஹன' நிதியுதவித் ரூபா 5 பில்லியன் அ போதிலும் பின்னர் இ அதிகரிக்கப்பட்டது. பெற்றுக் கொள் உத்தியோகத்தரது ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்க பிக்கப்படுகின்ற கடன் நிதியுதவி வழங்க பிரதேச அபிவிருத்தி முன்விசாரணை நடத்
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

க் கடன் வழங்கும்
6T60.
டத்தின் பண்புகள்
ன் ஆலோசனைகளின் மத்திய வங்கியின் அறிமுகம் செய்து விருத்தியை மாத்திரம் ண்டதொரு கடன் னால் அழிவுற்ற சிறிய அளவிலான கைத் ற்றும் வர்த் தக த் மீள இயக்க வைக்கும் ான கடன் வசதிகள் டத் தின் மூலம் எ. இந்நிதியுதவித் வே இலங்கை மத்திய தச அபிவிருத்தித் லேயே மேற்பார்வை 2005 சனவரி மாதம் த்தைகள் நடாத்தப் }னங்காணல், உறுதி கள், பிணையக் காப்பு பான்ற விடயங்களைப் பட்டது. அதன் பின்னர்
பூரம்பிக்கும் பொருட்டு வர்த்தக வங்கிகள், ர் மற்றும் குத்தகைக் பன மூலம் கடன் க்கப்பட்டன. இக் கடன் கொள்ளும் பொருட்டு நிபந்தனைகள் மட்டுமே பெறும் பொருட்டு க்க எவ்விதத்திலுமான றப் பிணையாகச் யுள்ளமை இதிலுள்ள மலும், ஆரம்பச் சுற்றில் திட்டத்தின் பொருட்டு அங்கீகரிக்கப்பட்டிருந்த து 8 பில்லியன் வரை கடன் வசதியைப் வதற்காக கிராம அல்லது அவ்வாறான அத்தாட்சியுடன் சமர்ப் விண்ணப்பங்களுக்கு படுவதற்கு முன்னர் த் திணைக்களத்தால் ந்தப்படுகின்றது. கடன்
திட்டம் ஆரம்பிக்கப்பட்ட நாளிலிருந்து இலங்கை மத்திய வங்கியின் பிரதேச அபிவிருத்தித் திணைக்களத்தினால் குறிப்பிட்ட பிரதேசங்களில் அபிவிருத்திப் பணிகளை மீள ஆரம்பிக்கும் பொருட்டு மிகப் பாரியதொரு சேவை நிறைவேற்றப் பட்டுள்ளது.
"சுசஹன' கடன் திட்டத்தின் மூலம் அபிவிருத்திப் பணிகளின் பொருட்டு வழங்கப்படுகின்ற ஒருசில அடிப்படை வசதிகள் வருமாறு:
0 சிறு கருத்திட்டங்களுக்கான ஆகக் குறைந்த கடன் தொகை ரூபா 01 இலட்சமாக இருத்தல்.
0 பாரிய அளவிலான கருத்திட்டங்களுக்கு ரூபா 50 இலட்சம் வரை வழங்கப்படல்.
0 கடன் தொகையின் பொருட்டு நூற்றுக்கு 6 வீத குறைந்த வட்டி அறவிடப்படுதல்.
வட்டி அல்லது தவணைத் தொகையை ஒரு வருட காலம் அறவிடாதிருத்தல்.
9 கருத்திட்டத்தின் இயல்புக்கிணங்க மீளச் செலுத்தித் தீர்க்கும் காலத்தை 3 வருடம் தொடக்கம் 8 வருடம் வரை நீடித்தல்.
9 இக் கடனை வழங்குகின்ற பங்கேற்புக் கடன் வழங்கும் நிறுவனத்திற்கு இலங்கை மத்திய வங்கியினால் மீள் நிதியியடல் வசதிகள் வழங்கப்படுதல்.
*சுசஹன' கடன் திட்டமும் நிதியியல் வசதிகளும்
மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ளவாறான சிறிய, நடுத்தர மற்றும் பாரிய அளவிலான தொழிற்துறை நடவடிக்கைகளை மீள ஆரம்பிக்கும் பொருட்டு இலங்கை மத்திய வங்கியின் கிராமிய அபிவிருத்தித் திணைக்களத்தின் விதப்புரையின் மீது பின்வரும் நிதி நிறுவனங்களிலிருந்து வழங்கப்பட்ட பணம் மற்றும் கடன்களின் எண் ணிக்க்ை 01 ஆம் இலக் கப் புள்ளிவிபரக் குறிப்பின் கீழ் காட்டப் பட்டுள்ளது.
21

Page 22
புள்ளிவிபரக் குறிப்பு 01
சுசஹன கடன் திட்டம் வழங்கப்பட்ட மற்றும் மீள் நிதியியடல் வசதிகள் கிடைக்க
(2005.06.30 ஆம் திகதிக்கு) மூலம் அங்கீகரிக்கப் வழங்கப் மீள் LILL - பட்ட கடன்க கட6 கடன்களின் எளின் எண் ளின் எண்ணிக்கை ரிைக்கை க்ை
ரூ. மில்லியன்
மக்கள் வங்கி 884 397.98 இலங்கை வங்கி 1789 555.54 ருகுனு அபிவிருத்தி வங்கி 652 82.08 ஹற்றன் நஷனல் வங்கி 387 286.23 கொமர்ஷல் வங்கி 237 372.78 சம்பத் வங்கி 6 28.00 செலான் வங்கி 16 396.94 சனச அபிவிருத்தி வங்கி 13 52.16 OOD 6) is 61 12388 பீபல்ஸ் லீசிங் கம்பனி 75 31.33 நஷனல் டிவலொப்மன்ற் வங்கி 54 90.35 சபரகமுவ அபிவிருத்தி வங்கி 50 5.00 ஏனையவை 31 43.77 மொத்தம் 5528 2566.03
ஆடைக் கைத்தொழிலும் புதிய கடன் திட்டமும்
இலங்கையின் ஏற்றுமதி வர்த்தகத்தில் ஆடைக் கைத்தொழில் மிக முக்கியமான இடத்தை வகிக்கின்றது. வெளிநாட்டுச் செலாவணியை ஈட்டித்தருதல், தொழில் வாய்ப்புக்களை முன்னிட்டு நேரடிப் பங்களிப்பை வழங்குதல், ஆகியன காரணமாக ஆடைக் கைத்தொழிலானது தேசிய ரீதியில் நிறைவேற்றுகின்ற கடமைப் பொறுப்பானது பல விதத்திலும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாயுள்ளது. உற்பத்திச் செலவினம் குறைந்த நாடுகளுக்கு மாறிச் செல்கின்றதொரு கைத்தொழிலாகவே இக் கைத்தொழில் பற்றிப் பொருளியல் கண்ணோட்டத்தில் குறிப்பிடப்படுகின்றது. இது உழைப்பு நுண்பாக உற்பத்தி மாதிரியொன்றாகு மென்பதோடு, இதனைப் பேணி வரும் பொருட்டு உயர் மட்டத்திலான மூலதன முதலீடுகள் தேவைப்படாது. ஆதலால் இலங்கை யைப் போன்றதொரு அபிவிருத்தியடைந்து வரும் நாட்டிற்கு இவ்
22
(பிரதேச அபிவிருத்தித் தினைக்களத்தால் தயாரிக்கப்
ஆடைக் கைத்தொழி ரீதியில் ஆசிர்வாதமா
அறிக் கைகளி பட்டுள்ளவாறு, ஆன மழலைப் பருவத்தில் ஆண்டில் அனைத்து பொருட்களின் ஒட்டுமொத்தமான ெ உற்பத்திகளின் பெறு 4.9 வீதமாக இருந்த பெறுமதியானது 197 வீதத்தையும், 1977 வீதத்தையும், 1978 வீதத்தைத் தாண்டிச் அறிக்கையிட்டுள்ளது. தசாப்தங்களை நெரு ஆம் ஆண்டில் கைத்தொழில் ஏற்றும நூற்றுக்கு 50 வீதத் ஆண்டில் நூற்றுக்கு அறிக்கையிட்டுள்ளது கைத்தொழில் ஏற்று

ப்பெற்ற கடன்கள்
நிதியியடல் வசதிகள்
ன்க தொகை ரூ. ா எண்ணி மில்லியன்
233.12 542
300.87 O32
2431 34
275.50 372
240.67 167
60.53 34
374.04 1018
35.6 126
83.17 58
28.14 70
43.49 35
309 30
4989 33
383 17598
பட்ட அறிக்கையிலிருந்து)
லானது பொருளாதார யுள்ளது.
1ல் குறிப்பிடப் டைக் கைத்தொழில் நிலவிய 1975 ஆம் பூர்த்தி செய்யப்பட்ட ஏற்றுமதியரின் பெறுமதியில் ஆடை மதியானது நூற்றுக்கு து. படிப்படியாக இப் 5 இல் நூற்றுக்கு 9.6 இல் நூற்றுக்கு 10.6 இல் நூற்றுக்கு 20 சென்ற மட்டத்தையும் இதற்கிடையே மூன்று ங்குகின்ற போது 2003 ஒட்டுமொத்தமான திகளின் பெறுமதியில் ந்தையும் 2004 ஆம் த 49 வீதத்தையும் . 2003 ஆம் ஆண்டில் மதிகளின் பெறுமதி
தொழிற் திரண்டுள்ளதென அறியக் கிடைக்கின்றது.
ஐ.அ. டொலர் 3977 மில்லியனில் புடவைகள் மற்றும் ஆடைகளின் மூலம் ஐ.அ. டொலர் 2575 மில்லியனும் 2004 இல் ஐ.அ டொலர் 4506 மில்லியனில் ஐ.அ. டொலர் 2809 மில்லியனும் அறிக்கையிடப்பட்டிருந்தது.
இதன்படி தேசிய பொருளாதாரத்தில் மிகப் பெறுமதி மிக்க கடமைப் பொறுப்பொன்று ஆடைக் கைத்தொழிலின் மூலம் நிறைவேற்றப்படுவதென்பதைக் காண்கிறோம். ஆயினும் 2005 ஆம் ஆண்டின் சனவரி 01 ஆம் திகதியிலிருந்து ஆடைக் கைத்தொழிலுடன் தொடர்புடைய பல் இழைய உடன் படிக்கை இரத் தாகியமையும், இதன் காரணமாக இலங்கையின் புடவைகள் மற்றும் ஆடைக் கைத்தொழில் உலக சந்தையில் அதிக போட்டித் தன்மையை எதிர்நோக்க நேரிட்டுள்ளதென்பதும் இரகசியமானதல்ல. ஆடைக் கைத்தொழிலைத் தழுவியதாக ஏறத்தாழ நான்கு இலட்சம் பேரைக் கொண்ட படையொன்று ஒன்று
பல்இழைய உடன்படிக்கையின் மூலம் விதிக்கப்பட்டிருந்த அளவு ரீதியான வரையறைகள் (பங்கீட்டு முறை) முடிவடைந்ததைத் தொடர்ந்து ஆடை உற்பத்திக் கைத்தொழிலானது நாளைய தினத்தை முன்னிட்டு புதிய வியூகங் களையும் அணுகுமுறைகளையும் உருவாக்கிக் கொள்ள வேண்டியுள்ளது.
எதிர்வுகூறல்
மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ளவாறு 2005 சனவரி மாதத்திலிருந்து, அதுவரை ஆடை உற்பத் தரிக் கைத் தொழிலின் முன்னேற்றத்திற்கு ஏதுவாயிருந்த 'பல்இழைய உடன்படிக்கை' (பங்கீட்டு (!p ഞB) முடிவடைந்தது. இது முடிவடைந்த தைதி தொடர்ந்து இலங்கையின் முன்னணி ஏற்றுமதிக் கைத்தொழிலான ஆடை உற்பத்தியானது சவால்களை எதிர்நோக்க நேரிடுகின்றது. இக் கைத்தொழிலின் உற்பத்திப் பணிகள் தொடர்பான நேரடித் தொழில் வழங்கல்கள் சராசரி நான்கு இலட்சமாகுமென அறிக்கையிடப்பட்டுள்ளது. வெளிநாட்டுச் செலாவணியை ஈட்டித் தருதல் மற்றும் தொழில் உருவாக்கம் தொடர்பில்
2005 மே /ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 23
முக்கியமான தேசிய பணியொன்றை ஆற்றுகின்ற இவ்வுற்பத்திக் கைத்தொழில் எதிர்கால சவால்களை எதிர்கொள்ளும் பொருட்டு எவ்வாறு அமையப் பெறுதல் வேண்டுமென்பதைப் பற்றி தீவிர கவனம் செலுத்தப்படுதல் வேண்டும். ஏற்றுமதித் துறை தொடர்பில் வழங்கப்படுகின்ற பங்களிப்பையும், அதனுள் இற்றைவரை பேணிவரப்பட்ட வளர்ச்சி வேகத்தைத் தொடர்ந்து பேணிவருவது எவ்வாறென்பது பற்றியும், புதிய வியூக வழிமுறைகள் யாதென்பது பற்றிய விடயத்தையும் கவனத்திற் கொண்டு இத்துறை தொடர்பில் இலங்கை மத்திய வங்கி விசேட கவனம் செலுத்தியுள்ளது. ஆடைக் கைத் தொழிலைத் தழுவியதாக ஏற்பட்டு வரும் சவால்கள் தொடர்பில் இலங்கை மத்திய வங்கியின் 1996 ஆம் ஆண்டின் ஆண்டறிக்கையிலேயே எதிர்வுகூறப்பட்டது. அது பின்வருமாறு:
‘பங் கட்டு முறையரின் கீழ் அனுகூலத்தைப் பெறுகின்ற இலங்கை உட்பட அபிவிருத்தியடைந்துவரும் நாடுகள் எதிர்காலத்தில் ஏற்படக்கூடிய போட்டி ரீதியான சந்தைச் சூழலுக்கு வெற்றிகரமாக முகம் கொடுக்கக் கூடிய வகையில் புடவைக் கைத்தொழிலில் உள்ளமைப்பு ரீதியிலான மாற்றங்களைச் செய்தல் அவசியமாகும்”
(மத்திய வங்கியின் ஆண்டறிக்கை - 1996 .ஆம் பக்கம்)
சவால்களை வெற்றிகொள்ளும் பொருட்டு
பங்கீட்டு முறை இரத்தாவதன் மூலம் ஆடைகளை ஏற்றுமதி செய்கின்ற நாடுகளுக்கு இடையே கடும் போட்டி ஏற்படலாமென்பதே 1996 இல் மேற்கொள்ளப்பட்ட மேற்படி அவதானிப்பின் மூலம் தெளிவாகின்றது. அதேபோன்று இதன் பொருட்டு மேற்படி துறையினுள் ஒருசில போக்குகள் உருவாக்கப்பட வேண் டுமென்பதும் சுட்டிக் காட்டப்பட்டுள்ளது. பங்கீட்டு முறை முடிவடைந்ததன் காரணமாக போட்டி ரீதியிலான சந்தை நிலைமைகளை எதிர்கொள்ளும் பொருட்டு குறித்த உற்பத்திகள் சர்வதேச தரநியமங்களுக்கு ஏற்ற விதத்தில் உற்பத்தி செய்யப்படுதல் வேண்டும். இவ் உற்பத்திக் கைத்தொழிலில்
23
பாரியதொரு தொழி போதிலும் அதிவேக கருவிகளைப் பயன் குறைந்த தேர்ச்சி மட் படுகின்றது. இப் வெற்றிகொள்ளும் பொ பயிற்சிகள் தேவை தேர்ச்சி மிக்க பணிய படுவதன் மூலமும் தொடர்ச்சியான பயிற் மூலமும் சேவைத் திரு 9956T (p6)LD 9 .) நிலையை உயர் மட்ட முடியுமென்பதை தொ உணர்ந்து கொள்ளல்
இரு தரப்பு சு உடன்படிக்கையின் அரசாங்கத்தினால் ஆ தொடர்புடையதாக L சலுகைகள் வழங்கப் வரிச் சலுகை மற்று தேவையான துணிக முன்வந்தமையும் இத ஆறுதலளிப்பதாயுள் இற்றையாகின்றபோது ஜர்மன், போர்த்துக்க ஐரோப்பிய சங்கத்தின் நாடுகள் ஆடை உற் சலுகை வழங்குவதற் கைத்தொழிலின் பாது முன்னேற்றத்திற்கு பதாயுள்ளது.
இவ்வுற்பத்திக் உடனடியாக நடைபெற ரீதியிலான மாற்றங் வதற்கும், கைத்தெ வசதிகளை அபிவிரு இதன் மூலம் சர்வ போட்டித் தன்மைக்கு கொடுப்பதற்குத் தேை அமைத்துக் கொள் மத்திய வங்கியினால் அறிமுகப்படுத்தி வை
கடன் திட்டத்தின் பணி
இது ஆடைத்துை பெற்றதொரு கடன் த
துறையின் பொரு துறைக்கான கடன் பி

iBL6ODL FF(6LIL' (66i6TT நவீன தொழில்நுட்பக் படுத்துகின்ற போது L(3D (66)l6îăBIT LII பிரச்சினையை ருட்டு பாரிய அளவில் ப்படுகின்றன. மிகத் ாளர்கள் ஈடுபடுத்தப் ) அவர்களுக்குத் சி வழங்கப்படுவதன் நப்தியை ஏற்படுத்தவும் }பத்தியின் பூர்த்தி த்திற்கு அதிகரிக்கவும் ழில்முயற்சியாளர்கள் ) வேண்டும்.
தந் திர வர்த் தக
பிரகாரம் இந்திய ஆடை உற்பத்தியுடன் பாரிய அளவில் பல பட்டமையும், தீர்வை பம் ஆடைகளுக்குத் ளை வழங்குவதற்கு நன் பொருட்டு ஓரளவு ளது. அதேபோன்று பெல்ஜியம், பிரான்ஸ், ல், இத்தாலி ஆகிய ஒருசில அங்கத்துவ பத்திக்கு சுங்க வரிச் கு முன்வந்துள்ளமை நுகாப்பிற்கும், சந்தை ம் பேருதவியளிப்
கைத்தொழிலினுள் றத்தக்க உள்ளமைப்பு களை உருவாக்கு ாழிலின் அடித்தள த்தி செய்வதற்கும், தேச மட்டத்திலான வெற்றிகரமாக முகம் வையான வசதிகளை வதற்கும் இலங்கை கடன் திட்டமொன்று 1க்கப்பட்டது.
புகள்
றக்கென்றே அமையப் திட்டமாகும். ஆடைத் ட் டான 'ஆடைத் ணைக் காப்பு முறை
(Credit Guarantee Shceme for the Apparel Sector) என அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளதன் மூலம் இது தெளிவாகின்றது. 2005 ஆம் ஆண்டுக்கான வரவு-செலவுத் திட்ட உரையரின் போது முன் மொழியப் பட்டதற்கிணங்க ஆரம்பிக்கப்படுகின்ற இக் கடன் அத்தாட்சி முறையின் மூலம் சிறிய மற்றும் நடுத்தர அளவிலான ஆடைத் தொழிற்துறைகளின் பொருட்டு கடன் வசதிகள் வழங்கப்படுகின்றன. குறிப்பாக ஆடை உற்பத்தித் துறையின் அடித்தள வசதிகளையும் தொழில்நுட்ப வசதிகளையும் சர்வதேச மட்டத்திற்குக் கொண்டுவரும் பொருட்டே இக் கடன் வசதிகள் வழங்கப் படுகின்றன. இதன் மூலம் குறித்த உற்பத்திகளின் பொருட்டு மனித மூலதனம் மற்றும் முதலீட்டு வாய்ப்புக்களுக்கான பலத்தைப் பெற்றுக்கொள்வதற்கான முயற்சிகள் எடுக் கப்படலாம் என நம்பப்படுகின்றது.
இக் கடன் அத்தாட்சித் திட்டத்தின் பொருட்டு வரவு-செலவுத் திட்டத்தின் மூலம் அறிவிக்கப்பட்டுள்ளவாறு ரூபா 600 மில்லியன் ஏற்கனவே ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. ஆரம்பித் துவைக் குமுகமாக கடன் அத்தாட்சித் திட்டத்தின் பொருட்டு ஏறத்தாழ ரூபா 2 பில்லியன் வங்கித் துறையின் மூலம் கடனாக வழங்கப்படுமென ஆடைக் கைத்தொழில் துறை எதிர்பார்த்தது. எவ்வாறாயினும், இக் கடன் அத்தாட்சித் திட்டம் அமையப் பெற்றுள்ள விதத்தினைப் பின்வருமாறு நிரல்படுத்தலாம்.
(1) எதிர்பார்ப்பு: ஆடைக் கைத்தொழில் துறையின் தொழிற்சாலைகளின் அடித்தள வசதிகளை மேம்படுத்துதல், தொழில்நுட்ப மற்றும் நவீனமயமாக்கல் பணிகளை முன்னேற்றுதல் மூலம் ஆடை உற்பத்திகளை சர்வதேச மட்டத்திற்குக் கொண்டுவருதல். (2) கடன் வழங்குதல்: நிதி நிறுவனங்கள் வசமுள்ள நிதியத்திலிருந்து கடன் வழங்கப்படுமென்பதோடு வட்டி வீதத்தை அவர்களே தீர்மானிப்பர். (3)உயர்ந்தபட்சக் கடன் தொகை: ரூபா 8 மில்லியன் வரை வழங்கக் கூடியதாயிருத்தல். (4) சலுகைக்
வருடமாயிருத்தல்.
86 AT 60 fð : 9 Ch
2005 மே / ஜூன் - குறிப்பேடு

Page 24
(5) கடன் மீள அறவிடப்படும் காலம்:
8 வருடம் வரையாயிருத்தல், (6) கடன் பிணைக் காப்பு:
தொகையில் நூற்றுக்கு 50 வீதம்
கடன்
அலி லது கடன் செலுத் தத்
தவறியிருப்பின், இவ்விரண்டிலும் ஆகக்
குறைந்த தொகை, (7) பங்கேற்பு நிதி நிறுவனங்கள்:
அனைத்து உரிமம் பெற்ற வர்த்தக
வங்கிகளும், சிறப்பியல்புவாய்ந்த
வங்கிகளும்,
கைத் தொழில் ஏற்றுமதகளும் ஆடைகளும்
2004 ஆம் ஆண்டினுள் இறக்குமதி மற்றும் ஏற்றுமதி ஆகிய இரண்டு துறைகளும் விரிவடைந்தமைக்கு ஏற்ப ஏற்றுமதி வருமானம் ஐ.அ டொலர் 5757 மில்லியன் வரை அதிகரித்தது. இது கடந்த வருட வருமானத்தை விட நூற்றுக்கு 13.3 வீத வளர்ச்சியாகும். 2004 ஆம் ஆண்டில் கைத்தொழில் ஏற்றுமதிகளின் பெறுமதி ஐ.அ டொலர் 4506 மில்லியனாயிருந் ததோடு, இதில் ஐ.அ டொலர் 2809 மில்லியன் புடவைகள் மற்றும் ஆடை உற்பத் திக் கான பெறுமதியாகக்
காட்டப்பட்டுள்ளது. நூற்றுவீதத்தைப்
பொருத்தவரை ஒட்டுமொத்தமான கைத்தொழில் ஏற்றுமதிகள் நூற்றுக்கு 78 வீதமாயிருந்ததோடு, இதில் நூற்றுக்கு 49 வீதம் புடவைகள் மற்றும் ஆடை உற்பத்தியாயிருந்தது.
அமெரிக்கா மற்றும் ஐரோப்பிய சங்கம் போன்ற மேலைத்தேய நாடுகளுடன் கைச் சாத் திடப்பட்டுள்ள வர்த்தகத் தொடர்புகளின் மூலம் கட்டியெழுப் பப்பட்டுள்ள சந்தை அணுகுமுறைகளின் காரணமாக இந்த வளர்ச் சியைப்
பெற்றுக்கொள்ள மு இலங்கை மத்திய ஆண்டறிக்கையில் கு
கைத்தொழில் 6 ஆடை ஏற்றுமதிகள் ரீதியான ஒருசில புள் ஆம் இலக்கப் புள்ளிவி காட்டப்பட்டுள்ளது.
ஆடைக் கைத் தெ வசதிகளும்
உலக சந் ை தொடர்புகளைப் பேன கடும் போட்டிகளை பலம்பொருந்திய ஏற் லொன்றாக ஆடைக் குறிப்பிடலாமென ஆரம்பத்தில் கூறிே பெருமளவு வெளிநா ஈட்டித்தரும் கைத்ெ உள்நாட்டுத் தெ திருப்திகரமான பங்க துறையொன் றாக குறிப்பிடலாம். 200 ஆரம்பத்தைத் தொட சந்தை நிலவரங்களின் பிரச்சினைகள் உ தென்பதையும், இத கூடிய வகையில் மு அமைத்துக் கொள் தென்பதையும் கவன வேண்டும்.
உள்நாட்டு ரீதியி துறையின் உற்ப படிப்படியாக அதிகரி சீனா, இந்தியா, வியட் உற்பத்திச் செலவி
புள்ளிவிபரக் குறிப்பு இல. 2 கைத்தொழில் மற்றும் ஆடைகள் ஏற்றுமதியின்
தலைப்பு 重978 1998
கைத்தொழில் ஏற்றுமதிகள் ஐஅ. டொலர் 121 3607 Z ரூபா மில்லியன் 1891 23.3508 32. புடவைகளும் ஆடைகளும் ஐஅ. டொலர் 31 2460 ரூபா மில்லியன் 481 1593O3 22
மூலம்: இலங்கை சமூக பொருளாதாரத் தர6
கொழும்பு ~ 13, 207, சேர் இரத்தினஜோதி சரவணமுத்த மாவத்தையி இலங்கை மத்திய வங்கி தகவல் தி
 

pடியுமாயிருந்ததென வங்கியின் 2004 றிப்பிடப்பட்டுள்ளது.
ற்றுமதிகள் மற்றும் தொடர்பான ஒப்பீட்டு ளிவிபரத் தரவுகள் 02 விபரக் குறிப்பின் மூலம்
ട്ടു. 'gിച്ചു
ாழிலும் நிதியியல்
ܩܥ ܟܵ8:5jig g) ܐܶܙܰ6_u11 25
னிவரும் அதேவேளை எதிர்கொள்கின்ற றுமதிக் கைத்தொழி கைத்தொழிலைக் இக் கட்டுரையின் னாம். அதேபோன்று ட்டுச் செலாவணியை தாழிலொன்றாகவும், Tլք հն 565) 6սամsձ ளிப்பைக் காட்டுகின்ற 6ւյլք @王5Dā手 15 ஆம் ஆண்டின் iந்து உருவாகியுள்ள ன் காரணமாக ஓரளவு ருவாகி வருகின்ற னை எதிர்கொள்ளக் Dறைமையியல்களை ள வேண் டியுள்ள ாத்திற் கொள்ளுதல்
ல் ஆடை உற்பத்தித் த்திச் செலவினம் த்துச் செல்வதாலும், ாம் ஆகிய நாடுகளின் னம் குறைவாயுள்ள
6G
000 2003 2004
283 3977 4506
1931 383833
982 2575 2809
1929 248572 -
கள் ஆண்டறிக்கை 2004
மையினாலும் , சர்வதேச சந்தை நிலவரங்களை எதிர்கொள்ளும் பொருட்டு அதிக முயற்சியெடுக்க வேண்டியுள்ளது. இதன் மூலம் இவ்வுற்பத்திக் கைத் தொழிலைத் தொடர்ந்து பேணிவர முடியுமாயிருக்கும்.
உற்பத்திச் செலவு அதிகரிப்பதற்குப் பல காரணிகள் ஏதுவாயுள்ளன. குறிப்பாக
夔 மின்சக்திக்கான விலை அதிகமாயிருத்தல்,
நிலையற்ற அரசியல் சூழல், வாழ்கைச் செலவுச் சுட்டெண் அதிகரித்துள்ள மையினால் ஊழியர் சம்பளத்தையும் நலன்புரிச் சேவைகளையும் அதிகரிக்க நேரிட்டுள்ளமை, போக்குவரத்துச் செலவு அதிகரித்துள்ளமை ஆகியன உற்பத்திச் செலவு அதிகரிப்பதற்குக் காரணமா யமைந்துள்ளன.
இந்த அனைத்து நிலைமைகளுக்கும் முகங் கொடுத்து ஆடை உற்பத்திக் கைத்தொழிலைப் பலப்படுத்தும் பொருட்டு ஏற்றுமதியாளர்களால் ஒன்றிணைந்த தேசிய ஆடைகள் ஒன்றியம் நிறுவப்பட்டுள்ளது. இவ்வமைப்பின் மூலம் சர்வதேச சந்தைப் பிரச் சினைகளைத் தர்ப்பதற்காக நடவடிக்கைகள் மேற்கொள்ளப்பட்டு வருகின்றது.
நிலைமைகள் இவ்வாறிருக்கையில், உள்நாட்டு ஆடைக் கைத்தொழிலை மீளக் கட்டியெழுப்பும் பொருட்டும், போட்டி நிலைமைகளை எதிர்கொள்ளக் கூடிய வகையில் பலம் பொருந் திய தாயப் அமைவதற்கும் தேவையான நிதி வசதிகளை வழங்குவதற்கு இலங்கை மத்திய வங்கியின் மூலம் அறிமுகப் படுத்தப்பட்டுள்ள கடன் சலுகைத் திட்டத்தின் ஊடாக ஏற்கனவே வழங்கப்பட்டுள்ள கடன் வசதிகள் ஏதோ ஒரு விதத்தில் உதவியாயமைந்துள்ளன.
உசாத்துணை நூல்கள்:
இலங்கை மத்திய வங்கி ஆண்டறிக்கை இலங்கை சமுக பொருளாதாரத் தரவுகள் 2004 ஜூன் பொருளியல் நோக்கு 1999 ஜூன் - ஜூலை.
Dமைந்துள்ள (ஆட்டுப்பட்டித்தெரு) கெளரி அச்சகத்தில் அச்சிடப்பட்டு ணைக்களத்தால் வெளியிடப்பட்டது.